Postal Realty Trust, Inc.
-0.64 (-2.64%)評價 Postal Realty Trust, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 43.0x | 39.0x168x | 15 / 100 | 114x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.69;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 34.4x | 27.1x159x | 24 / 100 | 116x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.77;區間同上 | 30.8x | 27.1x159x | 24 / 100 | 116x | |
| 股價營收比 | 6.2x | 4.0x7.3x | 81 / 100 | 5.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.8x | 3.2x5.4x | 100 / 100 | 4.1x | |
| EV / 營收 | 9.8x | 7.8x10.7x | 84 / 100 | 8.7x | |
| EV / EBITDA | 15.8x | 13.3x21.4x | 45 / 100 | 16.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | 15.8x | 9.7x18.4x | 82 / 100 | 12.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 6.3% | 5.4%10.3% | 19 / 100 | 7.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 5.1% | 5.1%9.0% | 6 / 100 | 7.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.55 的 43.0 倍(五年裡第 15 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.75 算是 31.6 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 3.81 的 6.2 倍(五年裡第 81 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 4.51 算是 5.2 倍(第 56 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ADAM ADAMAS TRUST, INC. | 801M | 7.2 2/6 | 4.99 4/4 | 4.5 7/9 | +38% 1/9 | +1% | 105.7% |
| ABR ARBOR REALTY TRUST | 798M | 15.7 4/6 | 0.16 1/4 | 1.7 3/9 | -12% 9/9 | +96% | – |
| PMT PennyMac Mortgage | 767M | 8.3 3/6 | 0.27 2/4 | 2.2 4/9 | +13% 5/9 | +31% | – |
| BFS SAUL CENTERS, INC. | 747M | – | – | 2.5 5/9 | +7% 6/9 | – | 67.7% |
| PSTL Postal Realty Trus | 715M | 34.4 6/6 | 2.90 3/4 | 6.8 8/9 | +20% 2/9 | +12% | 39.5% |
| IVR Invesco Mortgage C | 694M | 3.3 1/6 | – | 7.2 9/9 | +20% 3/9 | -10% | – |
| CTO CTO Realty Growth, | 685M | 28.8 5/6 | – | 4.4 6/9 | +18% 4/9 | – | 25.0% |
| ESRT Empire State Realt | 680M | – | – | 0.9 1/9 | -3% 8/9 | – | -70.5% |
| JBGS JBG SMITH Properti | 665M | – | – | 1.3 2/9 | +4% 7/9 | – | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 10.53 | 6.68 | 3.92 | 1.84 | 0.21 |
| +5% | 22.29 | 16.12 | 11.72 | 8.43 | 5.88 |
| +10% | 39.73 | 30.03 | 23.15 | 18.03 | 14.07 |
| +15% | 65.28 | 50.31 | 39.73 | 31.87 | 25.82 |
| +20% | 102.28 | 79.55 | 63.51 | 51.65 | 42.55 |
| +25% | 155.19 | 121.21 | 97.30 | 79.64 | 66.14 |
| +30% | 229.97 | 179.94 | 144.78 | 118.88 | 99.10 |
| +40% | 478.89 | 374.73 | 301.72 | 248.08 | 207.27 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 24.64 | 44.8 | 6.5 | 16.3 | 16.5 | +22% | +25% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 18.56 | 35.7 | 5.1 | 14.4 | 13.6 | +20% | +83% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 16.14 | 34.3 | 4.1 | 12.9 | 10.5 | +22% | -6% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 15.69 | 32.7 | 4.2 | 12.9 | 10.6 | +24% | +333% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 14.73 | 38.8 | 4.0 | 13.0 | 9.8 | +29% | +500% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 14.28 | 51.0 | 4.1 | 13.6 | 9.4 | +28% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 13.05 | 62.1 | 3.9 | 13.6 | 9.6 | +26% | +240% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 14.64 | 163 | 4.6 | 16.2 | 11.7 | +22% | -25% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 13.33 | 133 | 4.4 | 15.9 | 11.2 | +17% | -33% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 14.32 | 130 | 4.8 | 16.2 | 13.1 | +14% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 14.56 | 121 | 4.6 | 15.8 | 11.5 | +14% | 0% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 13.50 | 113 | 4.4 | 15.3 | 11.2 | +17% | 0% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 14.71 | 123 | 4.8 | 16.2 | 12.4 | +21% | -25% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 15.22 | 117 | 5.2 | 17.0 | 13.1 | +27% | -100% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 14.53 | 96.9 | 5.1 | 16.9 | 12.9 | +34% | +67% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 14.67 | 113 | 5.5 | 18.4 | 14.7 | +31% | +33% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 14.90 | 124 | 5.9 | 19.7 | 14.5 | +35% | 0% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 16.82 | 140 | 7.2 | 20.4 | 18.4 | +35% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 19.80 | 198 | 6.8 | 18.1 | 17.8 | +51% | -70% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 18.64 | 110 | 6.9 | 20.6 | 16.2 | +67% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。