Optex Systems Holdings Inc
-0.01 (-0.10%)評價 Optex Systems Holdings Inc · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 19.4x | 10.2x30.6x | 71 / 100 | 16.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.78;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 13.5x | 6.4x24.5x | 73 / 100 | 10.4x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.82;區間同上 | 12.8x | 6.4x24.5x | 73 / 100 | 10.4x | |
| 股價營收比 | 1.8x | 0.8x2.4x | 76 / 100 | 1.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.7x | 0.7x2.1x | 88 / 100 | 0.9x | |
| EV / 營收 | 1.7x | 0.6x2.3x | 69 / 100 | 1.4x | |
| EV / EBITDA | 11.7x | 7.7x38.0x | 62 / 100 | 11.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 50.0x | 11.0x95.1x | 90 / 100 | 28.2x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.0% | -5.8%8.9% | 26 / 100 | 3.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.0% | 0.0%11.0% | 49 / 100 | 1.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.54 的 19.4 倍(五年裡第 71 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.82 算是 12.8 倍(第 16 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 5.74 的 1.8 倍(五年裡第 76 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 6.79 算是 1.5 倍(第 53 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KLAC 科磊 | 231B | 32.4 2/3 | 1.42 2/3 | 17.0 5/5 | +33% 2/5 | +23% | – |
| COHR 高意(Coherent) | 62.1B | 33.7 3/3 | 0.70 1/3 | 8.7 3/5 | +49% 1/5 | +48% | – |
| OPTX SYNTEC OPTICS HOLD | 274M | – | – | 9.3 4/5 | +26% 3/5 | – | 3.9% |
| OPXS Optex Systems Hold | 73.1M | 13.5 1/3 | 2.62 3/3 | 1.8 2/5 | -12% 5/5 | +5% | 14.3% |
| MSAI MultiSensor AI Hol | 10.4M | – | – | 1.7 1/5 | +19% 4/5 | +50% | -153.5% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 4.30 | 3.76 | 3.37 | 3.08 | 2.85 |
| +5% | 5.95 | 5.09 | 4.47 | 4.01 | 3.65 |
| +10% | 8.41 | 7.04 | 6.08 | 5.35 | 4.80 |
| +15% | 12.00 | 9.90 | 8.41 | 7.30 | 6.45 |
| +20% | 17.20 | 14.01 | 11.75 | 10.08 | 8.80 |
| +25% | 24.65 | 19.87 | 16.50 | 14.02 | 12.12 |
| +30% | 35.17 | 28.13 | 23.18 | 19.54 | 16.76 |
| +40% | 70.18 | 55.53 | 45.26 | 37.71 | 31.97 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-06-28 | 11.36 | 21.0 | 2.0 | 12.7 | 54.1 | -12% | -18% |
| 26Q2 | 2026-03-29 | 12.95 | 22.3 | 2.2 | 13.7 | 124 | -10% | -27% |
| 26Q1 | 2025-12-28 | 14.38 | 22.1 | 2.4 | 13.8 | 29.4 | +12% | -75% |
| 25Q4 | 2025-09-28 | 10.99 | 14.9 | 1.8 | 9.1 | 11.8 | +20% | -7% |
| 25Q3 | 2025-06-29 | 8.53 | 11.4 | 1.5 | 7.9 | 10.8 | +23% | +22% |
| 25Q2 | 2025-03-30 | 5.76 | 8.1 | 1.1 | 5.5 | 10.4 | +26% | +63% |
| 25Q1 | 2024-12-29 | 8.90 | 14.6 | 1.7 | 10.3 | 44.4 | +18% | +100% |
| 24Q4 | 2024-09-29 | 7.98 | 14.5 | 1.6 | 10.1 | 49.6 | +17% | -29% |
| 24Q3 | 2024-06-30 | 7.22 | 11.8 | 1.5 | 8.7 | 30.1 | +26% | +100% |
| 24Q2 | 2024-03-31 | 7.64 | 14.7 | 1.7 | 10.9 | 38.7 | +34% | +129% |
| 24Q1 | 2023-12-31 | 6.55 | 15.2 | 1.5 | 10.5 | 37.9 | +72% | – |
| 23Q4 | 2023-10-01 | 4.16 | 12.2 | 1.1 | 8.4 | – | +20% | +62% |
| 23Q3 | 2023-07-02 | 3.15 | 12.1 | 0.9 | 7.6 | – | +16% | +80% |
| 23Q2 | 2023-04-02 | 3.10 | 14.1 | 0.9 | 8.1 | – | +24% | – |
| 23Q1 | 2023-01-01 | 2.95 | 22.7 | 0.9 | 10.8 | 28.1 | -7% | – |
| 22Q4 | 2022-10-02 | 2.54 | 15.9 | 0.9 | 10.2 | 11.7 | +33% | +160% |
| 22Q3 | 2022-07-03 | 1.94 | 24.3 | 0.8 | 26.8 | 16.8 | +39% | -55% |
| 22Q2 | 2022-04-03 | 2.25 | 16.1 | 1.0 | – | 12.6 | +21% | – |
| 22Q1 | 2022-01-02 | 1.87 | 20.8 | 0.9 | – | 11.7 | -3% | -100% |
| 21Q4 | 2021-10-03 | 1.97 | 10.9 | 0.9 | – | 79.2 | – | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。