NOVANTA INC
-0.41 (-0.31%)評價 NOVANTA INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 84.8x | 63.6x124x | 53 / 100 | 83.1x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 3.69;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 36.0x | 61.4x105x | 0 / 100 | 86.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 4.37;區間同上 | 30.5x | 61.4x105x | 0 / 100 | 86.1x | |
| 股價營收比 | 5.3x | 4.4x8.8x | 26 / 100 | 6.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 4.8x | 4.4x7.3x | 18 / 100 | 6.0x | |
| EV / 營收 | 4.8x | 4.7x9.0x | 13 / 100 | 6.6x | |
| EV / EBITDA | 32.4x | 27.4x58.6x | 24 / 100 | 38.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | 48.0x | 31.5x97.5x | 27 / 100 | 57.4x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.1% | 1.0%3.2% | 74 / 100 | 1.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.9% | 0.8%0.9% | 100 / 100 | 0.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.57 的 84.8 倍(五年裡第 53 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 4.20 算是 31.7 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 25.01 的 5.3 倍(五年裡第 26 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 30.81 算是 4.3 倍(第 3 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ENS EnerSys | 6.4B | 13.3 2/5 | 2.11 3/4 | 1.7 4/7 | +4% 5/8 | +6% | 16.2% |
| NOVT NOVANTA INC | 5.0B | 36.0 5/5 | 1.98 2/4 | 4.9 5/7 | +16% 3/8 | +18% | 6.8% |
| ATKR Atkore Inc. | 3.2B | 16.5 4/5 | 1.37 1/4 | 1.1 3/7 | +4% 4/8 | +12% | 8.1% |
| QS QuantumScape Corp | 3.1B | – | – | – | 0% 8/8 | -2% | – |
| EMAT Evolution Metals & | 2.5B | – | – | – | – | +113% | -744.9% |
| SPB Spectrum Brands Ho | 2.0B | 13.8 3/5 | – | 0.7 2/7 | +2% 6/8 | -10% | 2.1% |
| ENR ENERGIZER HOLDINGS | 1.5B | 6.5 1/5 | 2.59 4/4 | 0.5 1/7 | +0% 7/8 | +3% | – |
| EOSE Eos Energy Enterpr | 1.4B | – | – | 6.7 6/7 | +168% 1/8 | -97% | -121.9% |
| AMPX Amprius Technologi | 1.4B | – | – | 12.8 7/7 | +93% 2/8 | +250% | -12.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 57.00 | 49.83 | 44.69 | 40.82 | 37.80 |
| +5% | 78.88 | 67.40 | 59.22 | 53.10 | 48.35 |
| +10% | 111.34 | 93.30 | 80.49 | 70.95 | 63.59 |
| +15% | 158.90 | 131.04 | 111.34 | 96.71 | 85.46 |
| +20% | 227.76 | 185.45 | 155.61 | 133.53 | 116.59 |
| +25% | 326.23 | 263.00 | 218.49 | 185.63 | 160.50 |
| +30% | 465.42 | 372.30 | 306.87 | 258.65 | 221.85 |
| +40% | 928.70 | 734.84 | 598.97 | 499.13 | 423.18 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-07-03 | 162.24 | 103 | 6.5 | 40.2 | 58.4 | +10% | +150% |
| 26Q1 | 2026-04-03 | 118.11 | 85.0 | 4.8 | 31.1 | 71.0 | +10% | -14% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 118.99 | 80.9 | 4.5 | 27.2 | 90.2 | +9% | +2% |
| 25Q3 | 2025-09-26 | 116.41 | 79.7 | 4.4 | 29.4 | 40.9 | +1% | -43% |
| 25Q2 | 2025-06-27 | 123.82 | 73.3 | 4.7 | 29.3 | 37.9 | +2% | -68% |
| 25Q1 | 2025-03-28 | 144.64 | 74.2 | 5.5 | 31.7 | 36.7 | +1% | +44% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 152.77 | 86.3 | 5.8 | 35.0 | 39.0 | +13% | +32% |
| 24Q3 | 2024-09-27 | 183.28 | 110 | 7.2 | 44.1 | 57.7 | +10% | -10% |
| 24Q2 | 2024-06-28 | 163.11 | 94.8 | 6.5 | 40.9 | 44.2 | +3% | -34% |
| 24Q1 | 2024-03-29 | 174.77 | 91.0 | 7.1 | 42.7 | 52.7 | +5% | -20% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 168.41 | 83.4 | 6.9 | 40.2 | 60.6 | -3% | -17% |
| 23Q3 | 2023-09-29 | 143.44 | 68.6 | 5.8 | 33.4 | 49.9 | -1% | -6% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 184.10 | 86.4 | 7.5 | 42.6 | 85.8 | +7% | +18% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 159.09 | 78.0 | 6.5 | 38.9 | 78.8 | +7% | -4% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 135.87 | 66.0 | 5.7 | 33.4 | 68.6 | +10% | +8% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 115.65 | 57.0 | 4.9 | 29.8 | 71.3 | +25% | +66% |
| 22Q2 | 2022-07-01 | 121.27 | 68.1 | 5.5 | 34.3 | 79.8 | +29% | +48% |
| 22Q1 | 2022-04-01 | 142.29 | 87.8 | 6.8 | 43.3 | 85.3 | +26% | +66% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 176.33 | 125 | 8.9 | 61.7 | 84.5 | +35% | +9% |
| 21Q3 | 2021-10-01 | 154.50 | 112 | 8.4 | 58.7 | 58.6 | +24% | +65% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。