Spectrum Brands Holdings, Inc.
-0.76 (-0.87%)評價 Spectrum Brands Holdings, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 27.1x | 1.7x58.1x | 70 / 100 | 18.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 6.26;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 13.8x | 1.0x85.3x | 57 / 100 | 1.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 5.60;區間同上 | 15.4x | 1.0x85.3x | 57 / 100 | 1.6x | |
| 股價營收比 | 0.7x | 0.6x1.4x | 19 / 100 | 0.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.7x | 0.7x1.4x | 8 / 100 | 1.1x | |
| EV / 營收 | 0.8x | 0.7x2.2x | 17 / 100 | 1.5x | |
| EV / EBITDA | 10.9x | 9.2x115x | 20 / 100 | 38.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 6.8x | 6.2x46.3x | 16 / 100 | 17.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 14.6% | -22.6%15.8% | 91 / 100 | 3.8% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 7.1% | 2.8%48.4% | 24 / 100 | 15.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.18 的 27.1 倍(五年裡第 74 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 5.60 算是 15.4 倍(第 30 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 124.36 的 0.7 倍(五年裡第 19 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 125.71 算是 0.7 倍(第 17 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ATKR Atkore Inc. | 3.2B | 16.5 3/3 | 1.37 1/2 | 1.1 4/7 | +4% 5/8 | +12% | 8.1% |
| QS QuantumScape Corp | 3.1B | – | – | – | 0% 8/8 | -2% | – |
| EMAT Evolution Metals & | 2.5B | – | – | – | – | +113% | -744.9% |
| SPB Spectrum Brands Ho | 2.0B | 13.8 2/3 | – | 0.7 3/7 | +2% 6/8 | -10% | 2.1% |
| ENR ENERGIZER HOLDINGS | 1.5B | 6.5 1/3 | 2.59 2/2 | 0.5 2/7 | +0% 7/8 | +3% | – |
| EOSE Eos Energy Enterpr | 1.4B | – | – | 6.7 6/7 | +168% 1/8 | -97% | -121.9% |
| AMPX Amprius Technologi | 1.4B | – | – | 12.8 7/7 | +93% 2/8 | +250% | -12.6% |
| FLNC Fluence Energy, In | 981M | – | – | 0.4 1/7 | +6% 4/8 | +70% | – |
| NRGV Energy Vault Holdi | 816M | – | – | 3.6 5/7 | +43% 3/8 | +45% | -142.0% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 189.70 | 157.10 | 133.73 | 116.13 | 102.39 |
| +5% | 289.22 | 237.02 | 199.81 | 171.97 | 150.36 |
| +10% | 436.80 | 354.76 | 296.53 | 253.16 | 219.67 |
| +15% | 653.06 | 526.38 | 436.77 | 370.28 | 319.14 |
| +20% | 966.14 | 773.79 | 638.09 | 537.67 | 460.69 |
| +25% | 1,413.9 | 1,126.4 | 924.01 | 774.60 | 660.34 |
| +30% | 2,046.8 | 1,623.4 | 1,325.8 | 1,106.6 | 939.29 |
| +40% | 4,153.3 | 3,271.8 | 2,654.0 | 2,200.1 | 1,854.7 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-06-28 | 78.69 | 24.7 | 0.6 | 10.1 | 6.2 | +8% | -245% |
| 26Q2 | 2026-03-29 | 78.38 | 15.2 | 0.6 | 9.9 | 6.3 | +5% | +3033% |
| 26Q1 | 2025-12-28 | 59.35 | 14.0 | 0.5 | 8.9 | 4.6 | -3% | +44% |
| 25Q4 | 2025-09-30 | 52.53 | 13.6 | 0.5 | 8.1 | 8.2 | -6% | +943% |
| 25Q3 | 2025-06-29 | 57.77 | 30.7 | 0.5 | 8.2 | 18.1 | – | – |
| 25Q2 | 2025-03-30 | 77.44 | – | – | – | – | -6% | -99% |
| 25Q1 | 2024-12-29 | 91.95 | – | – | – | – | +1% | -1% |
| 24Q3 | 2024-06-30 | 85.93 | – | – | – | – | +5% | -85% |
| 24Q3 | 2024-05-31 | 89.74 | – | – | – | – | – | – |
| 24Q2 | 2024-03-31 | 89.01 | 1.8 | 0.9 | 37.3 | – | -1% | – |
| 24Q1 | 2023-12-31 | 79.77 | 1.7 | 0.9 | – | – | -3% | – |
| 23Q4 | 2023-09-30 | 78.35 | 1.7 | 1.1 | – | – | -1% | +289% |
| 23Q3 | 2023-07-02 | 78.05 | 1.7 | 1.1 | – | 25.0 | -10% | +5659% |
| 23Q2 | 2023-04-02 | 66.22 | – | 0.9 | 109 | 10.2 | -10% | -436% |
| 23Q1 | 2023-01-01 | 60.92 | 58.6 | 0.8 | 45.0 | 26.7 | -6% | -355% |
| 22Q4 | 2022-09-30 | 39.03 | 22.3 | 0.5 | 36.8 | – | -1% | -69% |
| 22Q3 | 2022-07-03 | 82.02 | 32.2 | 1.1 | 63.1 | 42.9 | +10% | +11% |
| 22Q2 | 2022-04-03 | 88.72 | 35.9 | 1.2 | 63.6 | 32.9 | +6% | -55% |
| 22Q1 | 2022-01-02 | 101.72 | 34.6 | 1.4 | 42.7 | 54.3 | +3% | -88% |
| 21Q4 | 2021-09-30 | 95.67 | 21.6 | 1.4 | 30.1 | 16.9 | +3% | +10% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。