Monster Beverage Corp
+0.20 (+0.45%)評價 Monster Beverage Corp · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.15;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 38.8x | 歷史不足 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.31;區間同上 | 34.2x | 歷史不足 | – | – | |
| 股價營收比 | 4.8x | 3.6x5.1x | 87 / 100 | 4.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 4.5x | 3.3x4.2x | 100 / 100 | 3.7x | |
| EV / 營收 | 4.6x | 3.3x4.8x | 89 / 100 | 4.1x | |
| EV / EBITDA | 15.0x | 11.3x16.9x | 73 / 100 | 13.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 21.1x | 16.0x41.5x | 66 / 100 | 20.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 4.7% | 2.4%6.3% | 35 / 100 | 5.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.5% | 0.1%14.8% | 35 / 100 | 1.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 9.33 的 4.8 倍(五年裡第 87 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 10.55 算是 4.2 倍(第 47 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MNST Monster Beverage C | 43.8B | 38.8 3/3 | 2.83 3/3 | 4.8 5/6 | +17% 2/6 | +14% | 29.2% |
| CELH Celsius | 7.1B | 19.6 2/3 | 0.94 1/3 | 2.3 3/6 | +26% 1/6 | +21% | 9.2% |
| FIZZ NATIONAL BEVERAGE | 3.0B | 17.3 1/3 | 2.40 2/3 | 2.5 4/6 | +4% 4/6 | +7% | 17.7% |
| ZVIA Zevia PBC | 99.4M | – | – | 0.6 2/6 | +8% 3/6 | +41% | -6.4% |
| REED REED'S, INC. | 9.2M | – | – | 0.3 1/6 | -6% 5/6 | +67% | -54.3% |
| RAKR Rainmaker Worldwid | 503K | – | – | 14.7 6/6 | -76% 6/6 | – | -238.9% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 36.51 | 31.03 | 27.10 | 24.14 | 21.83 |
| +5% | 53.24 | 44.46 | 38.21 | 33.53 | 29.89 |
| +10% | 78.05 | 64.26 | 54.47 | 47.18 | 41.55 |
| +15% | 114.41 | 93.11 | 78.05 | 66.87 | 58.27 |
| +20% | 167.05 | 134.71 | 111.90 | 95.01 | 82.07 |
| +25% | 242.33 | 194.00 | 159.97 | 134.85 | 115.64 |
| +30% | 348.74 | 277.55 | 227.53 | 190.67 | 162.54 |
| +40% | 702.91 | 554.71 | 450.83 | 374.51 | 316.45 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 48.06 | – | 5.2 | 16.1 | 22.6 | +20% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 36.23 | – | 4.1 | 12.5 | 17.3 | +27% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 38.33 | – | 4.5 | 14.1 | 19.2 | +18% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 33.65 | – | 4.2 | 13.1 | 16.7 | +17% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 31.32 | – | 4.0 | 13.4 | 16.6 | +11% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 29.26 | – | 3.9 | 13.2 | 16.0 | -2% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 26.28 | – | 3.6 | 12.7 | 16.0 | +5% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 26.08 | – | 3.5 | 12.0 | 15.9 | +1% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 24.98 | – | 3.5 | 12.0 | 16.8 | +2% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 29.64 | – | 4.2 | 13.7 | 21.4 | +12% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 28.81 | – | 4.3 | 13.9 | 20.4 | +14% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 26.48 | – | 4.1 | 13.3 | 19.8 | +14% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 28.72 | – | 4.6 | 15.2 | 22.6 | +12% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 27.00 | – | 4.4 | 15.5 | 25.9 | +12% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 25.38 | – | 4.3 | 15.7 | 38.7 | +6% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 21.74 | – | 3.7 | 13.2 | 34.9 | +15% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 23.17 | – | 4.1 | 14.0 | 43.3 | +13% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 19.98 | – | 3.7 | 11.1 | 23.2 | +22% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 24.01 | – | 4.6 | 13.2 | 23.1 | +19% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 22.21 | – | 4.5 | 12.0 | 18.2 | +13% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。