Celsius Celsius Holdings, Inc.
-0.32 (-1.13%)評價 Celsius · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 117x | 33.5x363x | 66 / 100 | 106x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.43;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 19.6x | 45.5x330x | 0 / 100 | 103x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.73;區間同上 | 16.2x | 45.5x330x | 0 / 100 | 103x | |
| 股價營收比 | 2.4x | 2.7x22.6x | 2 / 100 | 10.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.3x | 3.0x14.3x | 0 / 100 | 7.0x | |
| EV / 營收 | 2.4x | 2.7x22.3x | 2 / 100 | 10.1x | |
| EV / EBITDA | 36.6x | 20.3x92.4x | 34 / 100 | 54.7x | |
| 股價 / 自由現金流 | 15.6x | 20.9x195x | 2 / 100 | 52.2x | |
| 自由現金流殖利率 | 6.4% | -1.5%4.4% | 100 / 100 | 1.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.2% | 0.0%0.2% | 100 / 100 | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.24 的 116.8 倍(五年裡第 66 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.66 算是 16.9 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 11.86 的 2.4 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 13.13 算是 2.1 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MNST Monster Beverage C | 43.8B | 38.8 3/3 | 2.83 3/3 | 4.8 5/6 | +17% 2/6 | +14% | 29.2% |
| CELH Celsius | 7.1B | 19.6 2/3 | 0.94 1/3 | 2.3 3/6 | +26% 1/6 | +21% | 9.2% |
| FIZZ NATIONAL BEVERAGE | 3.0B | 17.3 1/3 | 2.40 2/3 | 2.5 4/6 | +4% 4/6 | +7% | 17.7% |
| ZVIA Zevia PBC | 99.4M | – | – | 0.6 2/6 | +8% 3/6 | +41% | -6.4% |
| REED REED'S, INC. | 9.2M | – | – | 0.3 1/6 | -6% 5/6 | +67% | -54.3% |
| RAKR Rainmaker Worldwid | 503K | – | – | 14.7 6/6 | -76% 6/6 | – | -238.9% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 29.10 | 24.45 | 21.12 | 18.60 | 16.64 |
| +5% | 43.30 | 35.85 | 30.54 | 26.57 | 23.49 |
| +10% | 64.36 | 52.65 | 44.34 | 38.16 | 33.38 |
| +15% | 95.22 | 77.14 | 64.36 | 54.87 | 47.57 |
| +20% | 139.89 | 112.44 | 93.08 | 78.75 | 67.77 |
| +25% | 203.78 | 162.75 | 133.88 | 112.56 | 96.25 |
| +30% | 294.07 | 233.66 | 191.21 | 159.93 | 136.06 |
| +40% | 594.64 | 468.87 | 380.72 | 315.95 | 266.67 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 29.28 | 122 | 2.5 | 38.3 | 16.3 | +11% | -58% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 35.48 | 82.5 | 3.1 | 35.4 | 31.5 | +138% | +120% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 45.74 | 183 | 4.6 | 70.0 | 36.1 | +117% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 57.49 | 523 | 7.0 | 125 | 28.3 | +173% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 46.39 | 122 | 7.2 | 65.1 | 57.3 | +84% | +18% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 35.62 | 108 | 6.4 | 56.1 | 41.0 | -7% | -44% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 26.34 | 58.5 | 4.6 | 32.9 | 26.1 | -4% | -159% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 31.36 | 43.6 | 5.3 | 26.9 | 43.2 | -31% | -100% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 57.09 | 56.0 | 9.1 | 37.4 | 55.2 | +23% | +65% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 82.92 | 91.1 | 13.9 | 61.0 | 72.9 | +37% | +108% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 54.52 | 70.8 | 9.8 | 45.1 | 104 | +95% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 57.20 | 122 | 11.8 | 72.3 | 243 | +104% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 49.73 | – | 12.4 | – | 120 | +112% | +325% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 30.98 | – | 9.4 | – | 97.0 | +95% | +333% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 34.68 | – | 12.0 | – | 78.8 | +71% | -329% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 30.23 | – | 11.9 | – | 56.2 | +98% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 21.75 | 261 | 10.5 | 270 | – | +137% | +1100% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 18.39 | 394 | 10.9 | 659 | – | +167% | +800% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 24.86 | 1241 | 18.4 | – | – | +192% | +746% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 30.03 | – | 27.4 | – | – | +158% | -317% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。