NATIONAL BEVERAGE CORP
-0.06 (-0.19%)評價 NATIONAL BEVERAGE CORP · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 17.0x | 0.4x32.5x | 44 / 100 | 17.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.82;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 17.3x | 1.3x32.4x | 15 / 100 | 23.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 1.96;區間同上 | 16.2x | 1.3x32.4x | 15 / 100 | 23.0x | |
| 股價營收比 | 2.5x | 0.0x4.2x | 15 / 100 | 3.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.4x | 0.0x4.2x | 12 / 100 | 3.6x | |
| EV / 營收 | 2.4x | -0.2x4.2x | 21 / 100 | 3.5x | |
| EV / EBITDA | 11.9x | -1.0x22.8x | 26 / 100 | 17.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | 18.3x | 0.0x48.5x | 13 / 100 | 26.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.5% | 2.1%3,509.7% | 89 / 100 | 3.8% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 10.3% | 0.0%38.0% | 44 / 100 | 15.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.86 的 17.0 倍(五年裡第 44 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.88 算是 16.8 倍(第 40 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 12.61 的 2.5 倍(五年裡第 15 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 13.21 算是 2.4 倍(第 10 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MNST Monster Beverage C | 43.8B | 38.8 3/3 | 2.83 3/3 | 4.8 5/6 | +17% 2/6 | +14% | 29.2% |
| CELH Celsius | 7.1B | 19.6 2/3 | 0.94 1/3 | 2.3 3/6 | +26% 1/6 | +21% | 9.2% |
| FIZZ NATIONAL BEVERAGE | 3.0B | 17.3 1/3 | 2.40 2/3 | 2.5 4/6 | +4% 4/6 | +7% | 17.7% |
| ZVIA Zevia PBC | 99.4M | – | – | 0.6 2/6 | +8% 3/6 | +41% | -6.4% |
| REED REED'S, INC. | 9.2M | – | – | 0.3 1/6 | -6% 5/6 | +67% | -54.3% |
| RAKR Rainmaker Worldwid | 503K | – | – | 14.7 6/6 | -76% 6/6 | – | -238.9% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 28.92 | 24.45 | 21.25 | 18.84 | 16.96 |
| +5% | 42.54 | 35.39 | 30.30 | 26.49 | 23.53 |
| +10% | 62.75 | 51.52 | 43.54 | 37.60 | 33.02 |
| +15% | 92.36 | 75.02 | 62.75 | 53.64 | 46.64 |
| +20% | 135.24 | 108.90 | 90.31 | 76.56 | 66.02 |
| +25% | 196.55 | 157.18 | 129.47 | 109.01 | 93.36 |
| +30% | 283.21 | 225.23 | 184.49 | 154.47 | 131.56 |
| +40% | 571.67 | 450.96 | 366.36 | 304.20 | 256.91 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q1 | 2026-08-01 | 31.64 | 17.0 | 2.5 | 11.8 | 18.3 | +0% | -17% |
| 26Q4 | 2026-05-02 | 34.22 | 17.5 | 2.7 | 11.3 | 20.5 | -5% | -9% |
| 26Q3 | 2026-01-31 | 34.08 | 17.0 | 2.7 | 11.1 | 19.3 | -1% | +5% |
| 26Q2 | 2025-11-01 | 34.27 | 17.3 | 2.7 | 11.4 | 20.5 | -1% | 0% |
| 26Q1 | 2025-08-02 | 45.82 | 23.1 | 3.6 | 15.7 | 24.9 | +0% | -2% |
| 25Q4 | 2025-05-03 | 44.40 | 22.3 | 3.5 | 15.5 | 24.4 | +5% | 0% |
| 25Q3 | 2025-01-25 | 42.67 | 21.4 | 3.4 | 15.3 | 22.8 | -1% | 0% |
| 25Q2 | 2024-10-26 | 46.94 | 23.6 | 3.7 | 17.2 | 26.2 | -3% | +4% |
| 25Q1 | 2024-07-27 | 51.24 | 26.0 | 4.0 | 19.2 | 30.6 | +2% | +15% |
| 24Q4 | 2024-04-27 | 47.46 | 25.1 | 3.7 | 17.2 | 26.5 | +4% | – |
| 24Q3 | 2024-01-27 | 49.72 | – | 3.9 | 18.7 | 29.5 | +1% | -99% |
| 24Q2 | 2023-10-28 | 47.02 | – | 3.7 | 18.0 | 28.4 | +0% | +21% |
| 24Q1 | 2023-07-29 | 48.35 | – | 3.8 | 19.3 | 27.2 | +2% | -99% |
| 23Q4 | 2023-04-29 | 49.70 | 32.7 | 4.0 | 21.7 | 33.3 | +1% | – |
| 23Q3 | 2023-01-28 | 46.53 | 1.4 | 3.7 | 20.8 | 34.1 | +4% | +11112% |
| 23Q2 | 2022-10-29 | 38.54 | – | 3.1 | 17.6 | 36.4 | +6% | -99% |
| 23Q1 | 2022-07-30 | 54.18 | 1.4 | 4.4 | 24.7 | 56.2 | +2% | +6452% |
| 22Q4 | 2022-04-30 | 44.08 | 26.1 | 3.6 | 18.1 | 39.6 | +9% | -198% |
| 22Q3 | 2022-01-29 | 45.33 | 0.5 | 3.8 | 18.3 | 36.3 | +5% | -99% |
| 22Q2 | 2021-10-30 | 56.40 | 0.5 | 0.0 | -1.1 | 0.0 | +4% | -16% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。