Jazz Pharmaceuticals plc
+1.44 (+0.59%)評價 Jazz Pharmaceuticals plc · 資料日 2026-09-17 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 16.7x | 14.4x143x | 31 / 100 | 19.0x | |
| 股價營收比 | 3.7x | 1.7x3.6x | 97 / 100 | 2.5x | |
| EV / 營收 | 4.1x | 2.7x4.8x | 66 / 100 | 3.7x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 10.7x | 5.5x13.4x | 79 / 100 | 7.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 9.4% | 7.5%18.4% | 23 / 100 | 12.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 14.63 的 16.7 倍(五年裡第 31 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 25.59 算是 9.6 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 66.30 的 3.7 倍(五年裡第 97 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 71.12 算是 3.4 倍(第 92 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UTHR UNITED THERAPEUTIC | 21.2B | 19.0 4/6 | 1.86 5/6 | 6.7 5/9 | -1% 9/9 | +10% | 42.2% |
| VTRS Viatris Inc | 19.8B | 6.8 1/6 | 1.19 3/6 | 1.4 1/9 | +3% 8/9 | +6% | 0.2% |
| JAZZ Jazz Pharmaceutica | 15.9B | 9.8 2/6 | 3.30 6/6 | 3.5 3/9 | +11% 6/9 | +3% | 20.5% |
| BBIO BridgeBio Pharma, | 13.2B | – | – | 18.6 9/9 | +105% 1/9 | +101% | -43.9% |
| BMRN BIOMARIN PHARMACEU | 12.7B | 13.3 3/6 | 0.39 1/6 | 3.7 4/9 | +21% 5/9 | +34% | 11.2% |
| MDGL MADRIGAL PHARMACEU | 12.3B | – | – | 9.5 6/9 | +59% 2/9 | +248% | -15.5% |
| CORT CORCEPT THERAPEUTI | 12.1B | 52.2 6/6 | 0.50 2/6 | 14.6 8/9 | +51% 4/9 | +105% | 16.1% |
| ELAN Elanco Animal Heal | 11.6B | 20.4 5/6 | 1.54 4/6 | 2.3 2/9 | +9% 7/9 | +13% | – |
| AXSM Axsome Therapeutic | 11.2B | – | – | 14.4 7/9 | +51% 3/9 | +291% | -22.7% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 347.94 | 288.71 | 246.26 | 214.30 | 189.33 |
| +5% | 528.70 | 433.88 | 366.29 | 315.72 | 276.47 |
| +10% | 796.77 | 647.74 | 541.98 | 463.20 | 402.38 |
| +15% | 1,189.6 | 959.49 | 796.73 | 675.94 | 583.04 |
| +20% | 1,758.3 | 1,408.9 | 1,162.4 | 980.01 | 840.17 |
| +25% | 2,571.6 | 2,049.4 | 1,681.8 | 1,410.4 | 1,202.8 |
| +30% | 3,721.2 | 2,952.1 | 2,411.7 | 2,013.5 | 1,709.5 |
| +40% | 7,547.6 | 5,946.5 | 4,824.2 | 3,999.7 | 3,372.3 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 240.97 | 16.5 | 3.6 | – | 10.5 | +16% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 189.05 | 1719 | 2.8 | – | 9.8 | +19% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 170.00 | – | 2.4 | – | 8.0 | +10% | +12% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 131.80 | – | 2.0 | – | 6.1 | +7% | +19% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 106.12 | – | 1.6 | – | 5.1 | +2% | -571% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 124.15 | 16.9 | 1.9 | – | 5.0 | -0% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 123.15 | 14.2 | 2.0 | – | 6.0 | +8% | +112% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 111.41 | 15.7 | 1.8 | – | 6.2 | +9% | +60% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 106.73 | 18.4 | 1.9 | – | 7.1 | +7% | +64% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 120.42 | 24.9 | 2.0 | – | 7.4 | +1% | -122% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 123.00 | 20.2 | 2.3 | – | 8.3 | +4% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 129.44 | 152 | 2.4 | – | 7.4 | +3% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 123.97 | – | 2.4 | – | 6.7 | +3% | +176% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 146.33 | – | 2.9 | – | 8.0 | +10% | +3367% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 159.31 | – | 2.7 | – | 8.1 | +8% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 133.29 | – | 2.3 | – | 7.8 | +12% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 156.01 | – | 2.8 | – | 10.7 | +24% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 155.67 | – | 3.0 | – | 14.7 | +34% | -99% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 127.40 | – | 2.5 | – | 10.1 | +35% | -127% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 130.21 | – | 2.8 | – | – | +39% | -133% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-17 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。