Elanco Animal Health Inc
+0.34 (+1.51%)評價 Elanco Animal Health Inc · 資料日 2026-09-17 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 23.1x | |
| 股價營收比 | 2.3x | 1.0x2.9x | 66 / 100 | 1.7x | |
| EV / 營收 | 3.0x | 2.1x4.1x | 56 / 100 | 2.8x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 31.0x | 14.0x51.0x | 66 / 100 | 25.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.2% | -1.2%7.0% | 45 / 100 | 3.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 9.92 的 2.3 倍(五年裡第 66 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 10.53 算是 2.2 倍(第 63 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BBIO BridgeBio Pharma, | 13.2B | – | – | 18.6 7/9 | +105% 2/9 | +101% | -43.9% |
| BMRN BIOMARIN PHARMACEU | 12.7B | 13.3 1/4 | 0.39 1/3 | 3.7 2/9 | +21% 7/9 | +34% | 11.2% |
| MDGL MADRIGAL PHARMACEU | 12.3B | – | – | 9.5 3/9 | +59% 4/9 | +248% | -15.5% |
| CORT CORCEPT THERAPEUTI | 12.1B | 52.2 4/4 | 0.50 2/3 | 14.6 6/9 | +51% 6/9 | +105% | 16.1% |
| ELAN Elanco Animal Heal | 11.6B | 20.4 2/4 | 1.54 3/3 | 2.3 1/9 | +9% 8/9 | +13% | – |
| AXSM Axsome Therapeutic | 11.2B | – | – | 14.4 4/9 | +51% 5/9 | +291% | -22.7% |
| CYTK CYTOKINETICS INC | 9.6B | – | – | 142 9/9 | +70% 3/9 | +25% | -626.0% |
| ARWR ARROWHEAD PHARMACE | 9.6B | – | – | 14.4 5/9 | -44% 9/9 | -36% | -226.0% |
| PTGX Protagonist Therap | 9.3B | 30.0 3/4 | – | 33.0 8/9 | +1078% 1/9 | -104% | 74.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 5.98 | 4.05 | 2.66 | 1.62 | 0.80 |
| +5% | 11.89 | 8.79 | 6.58 | 4.93 | 3.65 |
| +10% | 20.65 | 15.78 | 12.32 | 9.75 | 7.76 |
| +15% | 33.48 | 25.96 | 20.65 | 16.70 | 13.66 |
| +20% | 52.06 | 40.65 | 32.59 | 26.63 | 22.06 |
| +25% | 78.64 | 61.57 | 49.56 | 40.69 | 33.91 |
| +30% | 116.19 | 91.07 | 73.41 | 60.40 | 50.47 |
| +40% | 241.21 | 188.90 | 152.23 | 125.29 | 104.80 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 24.61 | – | 2.5 | – | 32.9 | +10% | +450% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 23.93 | – | 2.5 | – | 38.4 | +15% | -15% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 22.63 | – | 2.4 | – | 39.6 | +12% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 20.14 | 288 | 2.2 | – | 27.2 | +10% | -110% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 14.28 | 16.4 | 1.6 | – | 19.8 | +5% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 10.50 | 14.0 | 1.2 | – | 15.1 | -1% | +117% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 12.11 | 17.8 | 1.4 | – | 15.3 | -1% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 14.69 | 36.7 | 1.6 | – | 19.2 | -4% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 14.43 | – | 1.6 | – | 16.8 | +12% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 16.28 | – | 1.8 | – | 29.0 | -4% | -71% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 14.90 | – | 1.7 | – | 56.0 | +5% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 11.24 | – | 1.3 | – | – | +4% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 10.06 | – | 1.1 | – | – | -10% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 9.40 | – | 1.0 | – | 24.0 | +3% | +110% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 12.22 | – | 1.4 | – | 21.2 | -12% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 12.41 | – | 1.3 | – | – | -9% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 19.63 | – | 2.1 | – | – | -8% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 26.09 | – | 2.7 | – | – | -1% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 28.38 | – | 2.9 | – | – | -2% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 31.89 | – | 3.2 | – | – | +27% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-17 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。