INSM
INSMED Inc
+1.45 (+1.18%)124.03USD623K成交股數27.1B市值–本益比(近四季)23.8股價營收比+296.1%營收年增(近四季)2026-10-29下次財報
評價 INSMED Inc · 資料日 2026-09-17 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
本益比(近四季)–x五年– · 中位 –x
前瞻本益比 本年度 / 下年度–x 162x共識 EPS -1.54 / 0.77 · 下年度成長 – · PEG –
股價營收比23.7x五年第 56 百分位 · 前瞻(本年度營收)14.9x
共識目標價隱含的本益比260x目標價 199.55 ÷ 下年度 EPS;÷ 本年度 = –x · 現價的自由現金流殖利率 -3.0%
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價營收比 | 23.7x | 9.8x74.0x | 56 / 100 | 18.5x | |
| EV / 營收 | 23.7x | 10.4x74.4x | 56 / 100 | 17.5x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | -3.0% | -17.3%-2.7% | 92 / 100 | -10.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
本益比河流需要近四季獲利為正、且有兩年以上的月底資料(虧損、剛上市或申報不齊的公司畫不出來)。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 5.23 的 23.7 倍(五年裡第 56 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 11.98 算是 10.4 倍(第 11 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ALNY Alnylam | 32.2B | 27.2 6/6 | 0.66 1/6 | 7.3 5/9 | +48% 4/9 | +41% | 17.9% |
| ZTS 碩騰 | 29.9B | 11.6 4/6 | 2.22 5/6 | 3.1 2/9 | -2% 9/9 | +5% | – |
| ROIV Roivant Sciences L | 28.6B | – | – | 3802 9/9 | +540% 1/9 | -9% | -25,380.9% |
| INSM INSMED Inc | 27.1B | – | – | 23.8 8/9 | +198% 2/9 | +150% | -0.4% |
| RPRX Royalty Pharma plc | 22.9B | 11.0 3/6 | 1.51 3/6 | 9.0 6/9 | +8% 6/9 | +7% | 19.8% |
| UTHR UNITED THERAPEUTIC | 21.2B | 19.0 5/6 | 1.86 4/6 | 6.7 4/9 | -1% 8/9 | +10% | 42.2% |
| VTRS Viatris Inc | 19.8B | 6.8 1/6 | 1.19 2/6 | 1.4 1/9 | +3% 7/9 | +6% | 0.2% |
| JAZZ Jazz Pharmaceutica | 15.9B | 9.8 2/6 | 3.30 6/6 | 3.5 3/9 | +11% 5/9 | +3% | 20.5% |
| BBIO BridgeBio Pharma, | 13.2B | – | – | 18.6 7/9 | +105% 3/9 | +101% | -43.9% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
近四季自由現金流不是正數,反推沒有意義(成長股常見,看 P/S 河流與同業比較就好)。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 106.62 | – | 20.4 | – | – | +296% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 163.52 | – | 43.0 | – | – | +230% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 174.04 | – | 57.1 | – | – | +153% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 144.01 | – | 68.2 | – | – | +52% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 100.64 | – | 47.9 | – | – | +19% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 76.29 | – | 36.2 | – | – | +23% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 69.04 | – | 31.1 | – | – | +25% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 73.00 | – | 37.0 | – | – | +18% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 67.00 | – | 31.5 | – | – | +17% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 27.13 | – | 12.8 | – | – | +16% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 30.99 | – | 14.3 | – | – | +41% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 25.25 | – | 12.8 | – | – | +17% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 21.10 | – | 10.8 | – | – | +18% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 17.05 | – | 9.0 | – | – | +23% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 19.98 | – | 10.0 | – | – | +6% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 21.54 | – | 10.7 | – | – | +45% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 19.72 | – | 10.7 | – | – | +44% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 23.50 | – | 13.9 | – | – | +32% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 27.24 | – | 16.2 | – | – | +36% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 27.54 | – | 18.6 | – | – | +7% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-17 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。