INRE
Inland Real Estate Income Trust, Inc.
0.00 (0.00%)9.50USD1.5K成交股數342M市值–本益比(近四季)2.2股價營收比-0.7%營收年增(近四季)–下次財報
評價 Inland Real Estate Income Trust, Inc. · 資料日 2026-09-17 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
本益比(近四季)–x五年– · 中位 –x
前瞻本益比 本年度 / 下年度–x –x共識 EPS – / – · 下年度成長 – · PEG –
股價營收比2.2x五年第 23 百分位 · 前瞻(本年度營收)–x
共識目標價隱含的本益比–x目標價 – ÷ 下年度 EPS;÷ 本年度 = –x · 現價的自由現金流殖利率 5.0%
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價營收比 | 2.2x | 1.3x2.8x | 23 / 100 | 2.5x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 2.6x | |
| EV / 營收 | 7.4x | 6.6x8.2x | 15 / 100 | 7.8x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 20.0x | 8.3x20.0x | 92 / 100 | 15.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.0% | 5.0%80,873.2% | 15 / 100 | 6.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 6.0% | 4.7%58,814.1% | 92 / 100 | 5.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
本益比河流需要近四季獲利為正、且有兩年以上的月底資料(虧損、剛上市或申報不齊的公司畫不出來)。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
股價營收比河流需要兩年以上的月底資料與營收。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KREF KKR Real Estate Fi | 398M | – | – | 4.4 3/9 | -32% 7/8 | +118% | – |
| TPTS Terra Property Tru | 368M | – | – | 16.6 8/9 | -47% 8/8 | – | -82.9% |
| TCI TRANSCONTINENTAL R | 354M | – | – | 7.0 7/9 | +6% 4/8 | – | -18.2% |
| LFT Lument Finance Tru | 345M | – | – | 16.7 9/9 | +17% 3/8 | +109% | – |
| INRE Inland Real Estate | 342M | – | – | 2.2 1/9 | -1% 5/8 | – | – |
| AIV APARTMENT INVESTME | 314M | – | – | 2.6 2/9 | – | – | 32.9% |
| PINE Alpine Income Prop | 312M | 32.0 3/3 | – | 4.5 4/9 | +30% 2/8 | – | 43.5% |
| NLCP NewLake Capital Pa | 309M | 13.2 2/3 | 3.76 1/2 | 6.3 6/9 | -5% 6/8 | +4% | 50.8% |
| NREF NexPoint Real Esta | 307M | 9.4 1/3 | 6.09 2/2 | 5.5 5/9 | +33% 1/8 | +2% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
近四季自由現金流17.2M營業現金流 − 資本支出,反推的起點
企業價值1.1B市值 343M + 淨負債 796M
現價隱含的 10 年成長率折現 8% → +18%折現 9% → +21%折現 10% → +23%折現 11% → +26%折現 12% → +28%要讓自由現金流現值等於企業價值,未來 10 年每年得成長多少(之後永續 3%)。這是市場在假設什麼,不是預測。
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -14.33 | -15.56 | -16.44 | -17.10 | -17.62 |
| +5% | -10.58 | -12.55 | -13.95 | -15.00 | -15.81 |
| +10% | -5.02 | -8.11 | -10.31 | -11.94 | -13.20 |
| +15% | 3.12 | -1.65 | -5.02 | -7.53 | -9.45 |
| +20% | 14.92 | 7.67 | 2.56 | -1.22 | -4.12 |
| +25% | 31.78 | 20.95 | 13.33 | 7.70 | 3.40 |
| +30% | 55.62 | 39.67 | 28.47 | 20.21 | 13.91 |
| +40% | 134.97 | 101.77 | 78.49 | 61.40 | 48.39 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 10.45 | – | 2.5 | – | 22.0 | -1% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 9.75 | – | 2.3 | – | 16.1 | +0% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 10.50 | – | 2.5 | – | 18.3 | +2% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 11.25 | – | 2.7 | – | 14.8 | +2% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-17 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。