Solana Co
+0.47 (+20.52%)評價 Solana Co · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 0.0x | 0.0x9.7x | 20 / 100 | 0.1x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS -1.71;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS -0.02;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.7x | |
| 股價營收比 | 33.2x | 1.2x70.2x | 87 / 100 | 6.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 19.2x | 0.1x38.9x | 92 / 100 | 6.4x | |
| EV / 營收 | 32.7x | -84.2x68.9x | 88 / 100 | -4.8x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | -294.1% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 458.49 的 0.0 倍(五年裡第 20 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 0.08 的 33.2 倍(五年裡第 87 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 0.14 算是 19.8 倍(第 72 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DFDV DeFi Development C | 188M | – | – | 12.4 5/7 | +26% 4/6 | +69% | -689.2% |
| TONX TON Strategy Co | 187M | – | – | 6.3 4/7 | +607% 3/6 | – | 3.2% |
| CNTN Canton Strategic H | 183M | – | – | – | – | – | -80.4% |
| UTKN Universal Token | 173M | – | – | – | – | – | – |
| HSDT Solana Co | 167M | – | – | 25.2 6/7 | +7555% 1/6 | +99% | -1,293.5% |
| NAKA Nakamoto Inc. | 164M | – | – | 4.2 3/7 | +3834% 2/6 | +91% | -415.6% |
| LDI loanDepot, Inc. | 161M | – | – | 0.1 1/7 | +6% 5/6 | +132% | – |
| SNFCA SECURITY NATIONAL | 153M | – | – | 0.5 2/7 | -6% 6/6 | – | – |
| ZSQR Z Squared Inc. | 142M | – | – | 47.4 7/7 | – | – | -871.2% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 1.65 | 0.0 | 19.9 | – | – | +7555% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 1.73 | 0.0 | 32.1 | – | – | +9429% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 2.89 | – | 116 | – | – | -219% | +92% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 14.89 | – | 168 | – | – | +1643% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 9.10 | – | 3.8 | – | – | -81% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 300.75 | – | 7.0 | – | – | -69% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 502.50 | – | 3.5 | – | – | +50% | -97% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 420.75 | 0.1 | 4.5 | – | – | -70% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 735.00 | 0.3 | 4.4 | – | – | -30% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 4,372.5 | 4.4 | 7.6 | – | – | +17% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 6,029.3 | – | 6058 | – | – | -56% | -77% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 7,117.5 | 0.2 | 8.3 | – | – | -32% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 7,200.0 | 0.2 | 6.6 | – | – | +105% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 9,562.5 | 13.4 | 10.3 | – | – | -42% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 11,512.5 | – | 5.3 | – | – | +15% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 10,350.0 | – | 6.6 | – | – | +91% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 44,250.0 | – | 7.2 | – | – | +89% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 124,125.0 | – | 21.2 | – | – | +118% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 194,625.0 | – | 25.9 | – | – | +28% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 540,000.0 | – | 76.3 | – | – | -22% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。