Grocery Outlet Holding Corp.
-0.35 (-3.01%)評價 Grocery Outlet Holding Corp. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 41.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.55;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 20.7x | 36.0x144x | 0 / 100 | 51.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 0.67;區間同上 | 16.7x | 36.0x144x | 0 / 100 | 51.5x | |
| 股價營收比 | 0.2x | 0.2x1.2x | 15 / 100 | 0.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.2x | 0.3x1.0x | 0 / 100 | 0.7x | |
| EV / 營收 | 0.3x | 0.3x1.3x | 15 / 100 | 0.7x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 14.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 92.9x | 17.8x97.4x | 93 / 100 | 49.2x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.1% | -5.4%5.2% | 34 / 100 | 1.5% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.08 的 170.1 倍(五年裡第 96 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.55 算是 25.0 倍(第 4 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 47.53 的 0.2 倍(五年裡第 15 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 48.75 算是 0.2 倍(第 13 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SFM Sprouts Farmers Ma | 6.6B | 12.8 3/5 | 1.77 3/4 | 0.7 7/8 | +8% 2/9 | +7% | 7.5% |
| ACI Albertsons Compani | 6.0B | 6.9 1/5 | 2.17 4/4 | 0.1 1/8 | -2% 7/9 | +3% | 1.1% |
| WMK WEIS MARKETS INC | 1.8B | – | – | 0.3 4/8 | +5% 3/9 | – | 2.3% |
| YSWY Yesway, Inc. | 1.4B | 11.9 2/5 | – | – | +22% 1/9 | -35% | 5.2% |
| GO Grocery Outlet Hol | 1.1B | 20.7 5/5 | 0.88 1/4 | 0.2 2/8 | +0% 6/9 | +23% | 1.3% |
| NGVC Natural Grocers by | 714M | 14.7 4/5 | 1.43 2/4 | 0.5 6/8 | +2% 4/9 | +10% | 4.5% |
| VLGEA VILLAGE SUPER MARK | 663M | – | – | 0.3 3/8 | +2% 5/9 | – | 1.5% |
| HCWC HEALTHY CHOICE WEL | 368M | – | – | 5.1 8/8 | -18% 9/9 | – | -15.9% |
| MSS Maison Solutions I | 42.8M | – | – | 0.4 5/8 | -9% 8/9 | +111% | -9.5% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -2.35 | -2.67 | -2.89 | -3.06 | -3.19 |
| +5% | -1.40 | -1.90 | -2.25 | -2.52 | -2.73 |
| +10% | 0.02 | -0.77 | -1.32 | -1.74 | -2.06 |
| +15% | 2.10 | 0.88 | 0.02 | -0.62 | -1.11 |
| +20% | 5.11 | 3.26 | 1.96 | 0.99 | 0.25 |
| +25% | 9.42 | 6.65 | 4.71 | 3.27 | 2.17 |
| +30% | 15.50 | 11.43 | 8.57 | 6.46 | 4.85 |
| +40% | 35.75 | 27.28 | 21.34 | 16.97 | 13.65 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q2 | 2026-07-04 | 9.98 | – | 0.2 | – | 82.2 | +1% | +20% |
| 27Q1 | 2026-04-04 | 7.05 | – | 0.1 | – | 27.6 | +4% | – |
| 26Q4 | 2026-01-03 | 10.10 | – | 0.2 | – | 41.6 | +11% | -7533% |
| 26Q3 | 2025-09-27 | 18.11 | – | 0.4 | 15.5 | – | +5% | -50% |
| 26Q2 | 2025-06-28 | 13.58 | 170 | 0.3 | 11.1 | – | +5% | -64% |
| 26Q1 | 2025-03-29 | 11.87 | 69.8 | 0.3 | 9.4 | – | +9% | – |
| 25Q4 | 2024-12-28 | 21.00 | 52.5 | 0.5 | 13.4 | – | +11% | -79% |
| 25Q3 | 2024-09-28 | 18.94 | 37.1 | 0.4 | 12.1 | – | +10% | -11% |
| 25Q2 | 2024-06-29 | 22.12 | 41.0 | 0.5 | 14.3 | 289 | +12% | -42% |
| 25Q1 | 2024-03-30 | 28.78 | 45.0 | 0.7 | 16.8 | 69.4 | +7% | -107% |
| 24Q4 | 2023-12-30 | 26.96 | 34.1 | 0.7 | 13.5 | 20.2 | +6% | -12% |
| 24Q3 | 2023-09-30 | 28.85 | 35.6 | 0.7 | 14.6 | 17.8 | +9% | +59% |
| 24Q2 | 2023-07-01 | 30.61 | 43.1 | 0.8 | 16.8 | 25.7 | +13% | +20% |
| 24Q1 | 2023-04-01 | 28.26 | 42.2 | 0.8 | 16.5 | 26.9 | +16% | +17% |
| 23Q4 | 2022-12-31 | 29.19 | 44.9 | 0.8 | 18.5 | 53.1 | +19% | +129% |
| 23Q3 | 2022-10-01 | 33.29 | 59.4 | 1.0 | 22.4 | 75.1 | +19% | 0% |
| 23Q2 | 2022-07-02 | 42.63 | 76.1 | 1.3 | 28.4 | 89.9 | +16% | 0% |
| 23Q1 | 2022-04-02 | 32.78 | 58.5 | 1.0 | 22.9 | 57.6 | +10% | -37% |
| 22Q4 | 2022-01-01 | 28.28 | 44.9 | 0.9 | 19.8 | 66.6 | -3% | -71% |
| 22Q3 | 2021-10-02 | 21.57 | 27.0 | 0.7 | 14.6 | 22.5 | +1% | -59% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。