Fastly, Inc.
-0.71 (-2.89%)評價 Fastly, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.53;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 45.4x | 歷史不足 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.59;區間同上 | 40.7x | 歷史不足 | – | – | |
| 股價營收比 | 5.5x | 1.7x13.9x | 82 / 100 | 3.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.1x | 1.5x11.8x | 86 / 100 | 3.0x | |
| EV / 營收 | 5.8x | 1.9x15.1x | 76 / 100 | 4.6x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 74.2x | 28.5x143x | 61 / 100 | 64.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.3% | -6.6%3.0% | 79 / 100 | -0.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 4.36 的 5.5 倍(五年裡第 82 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 5.12 算是 4.7 倍(第 68 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BOX BOX INC | 4.6B | 21.9 8/9 | 1.71 7/9 | 3.8 6/9 | +10% 8/9 | +13% | 10.2% |
| KVYO Klaviyo, Inc. | 4.6B | 18.7 5/9 | 0.66 1/9 | 3.3 2/9 | +24% 1/9 | +28% | -4.0% |
| WK WORKIVA INC | 4.1B | 21.8 7/9 | 1.06 5/9 | 4.3 7/9 | +18% 3/9 | +21% | 4.6% |
| BILL BILL Holdings, Inc | 4.1B | 12.7 1/9 | 0.78 3/9 | 2.5 1/9 | +11% 6/9 | +16% | -0.1% |
| TENB Tenable Holdings, | 3.9B | 17.9 3/9 | 1.79 8/9 | 3.7 5/9 | +8% 9/9 | +10% | 4.6% |
| CCC CCC Intelligent So | 3.9B | 14.4 2/9 | 0.93 4/9 | 3.5 3/9 | +10% 7/9 | +15% | 16.7% |
| FSLY Fastly, Inc. | 3.8B | 45.4 9/9 | 3.91 9/9 | 5.5 9/9 | +19% 2/9 | +12% | -7.9% |
| QTWO Q2 Holdings, Inc. | 3.7B | 20.5 6/9 | 1.18 6/9 | 4.3 8/9 | +11% 5/9 | +17% | 13.4% |
| FRSH Freshworks Inc. | 3.3B | 18.3 4/9 | 0.77 2/9 | 3.7 4/9 | +15% 4/9 | +24% | 2.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 3.74 | 2.91 | 2.31 | 1.87 | 1.52 |
| +5% | 6.28 | 4.95 | 4.00 | 3.29 | 2.74 |
| +10% | 10.03 | 7.94 | 6.46 | 5.36 | 4.50 |
| +15% | 15.54 | 12.32 | 10.03 | 8.34 | 7.04 |
| +20% | 23.52 | 18.62 | 15.16 | 12.60 | 10.64 |
| +25% | 34.93 | 27.60 | 22.45 | 18.64 | 15.73 |
| +30% | 51.05 | 40.26 | 32.68 | 27.10 | 22.83 |
| +40% | 104.71 | 82.25 | 66.52 | 54.95 | 46.15 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 18.36 | – | 4.2 | – | 57.1 | +23% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 29.06 | – | 6.8 | – | 75.8 | +20% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 10.18 | – | 2.4 | – | 22.7 | +23% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 8.55 | – | 2.1 | – | 23.6 | +15% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 7.06 | – | 1.8 | – | 30.4 | +12% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 6.33 | – | 1.6 | – | 80.8 | +8% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 9.44 | – | 2.4 | – | 215 | +2% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 7.57 | – | 1.9 | – | – | +7% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 7.37 | – | 1.9 | – | – | +8% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 12.97 | – | 3.3 | – | 155 | +14% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 17.80 | – | 4.5 | – | – | +15% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 19.17 | – | 5.1 | – | – | +18% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 15.77 | – | 4.3 | – | – | +20% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 17.76 | – | 5.0 | – | – | +15% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 8.19 | – | 2.3 | – | – | +22% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 9.16 | – | 2.7 | – | – | +25% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 11.61 | – | 3.6 | – | – | +21% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 17.38 | – | 5.6 | – | – | +21% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 35.45 | – | 11.6 | – | – | +18% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 40.44 | – | 13.9 | – | – | +23% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。