Dave Inc./DE
-18.67 (-5.24%)評價 Dave Inc./DE · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 21.9x | 16.7x65.8x | 42 / 100 | 22.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 17.33;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 19.5x | 2.6x15.4x | 100 / 100 | 9.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 22.10;區間同上 | 15.3x | 2.6x15.4x | 93 / 100 | 9.8x | |
| 股價營收比 | 7.2x | 0.3x8.9x | 87 / 100 | 2.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 6.3x | 0.2x5.3x | 98 / 100 | 1.1x | |
| EV / 營收 | 7.2x | 0.4x9.0x | 85 / 100 | 2.1x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 14.2x | 6.7x23.0x | 63 / 100 | 13.5x | |
| 自由現金流殖利率 | 7.1% | -62.9%14.7% | 62 / 100 | 6.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 5.2% | 0.0%4.7% | 98 / 100 | 1.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 15.45 的 21.9 倍(五年裡第 42 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 20.91 算是 16.2 倍(第 4 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 47.05 的 7.2 倍(五年裡第 87 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 62.34 算是 5.4 倍(第 71 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| WULF TeraWulf | 8.5B | – | – | 51.4 5/7 | +59% 4/9 | +50% | -313.7% |
| CIFR Cipher Mining | 7.6B | – | – | 39.8 4/7 | -3% 7/9 | +135% | -316.2% |
| CORZ Core Scientific, I | 5.8B | – | – | 13.1 3/7 | +111% 3/9 | +104% | -47.8% |
| MARA MARA Holdings, Inc | 5.1B | – | – | 85.3 6/7 | -23% 9/9 | – | -3,772.9% |
| DAVE Dave Inc./DE | 4.7B | 19.5 2/4 | 0.71 3/4 | 7.4 2/7 | +32% 5/9 | +28% | – |
| IOND Ionic Digital Inc. | 3.8B | 122 4/4 | 0.51 2/4 | – | +31% 6/9 | +238% | -16.9% |
| CLSK CLEANSPARK, INC. | 3.7B | – | – | 4.8 1/7 | -22% 8/9 | +30% | – |
| GPGI GPGI, Inc. | 3.5B | 12.1 1/4 | 0.45 1/4 | – | +337% 2/9 | +27% | – |
| PURR Hyperliquid Strate | 2.8B | 64.0 3/4 | 1.28 4/4 | 295 7/7 | +410% 1/9 | +50% | 7,380.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 389.14 | 327.49 | 283.29 | 250.02 | 224.04 |
| +5% | 577.32 | 478.61 | 408.25 | 355.60 | 314.75 |
| +10% | 856.39 | 701.25 | 591.14 | 509.13 | 445.82 |
| +15% | 1,265.3 | 1,025.8 | 856.35 | 730.60 | 633.90 |
| +20% | 1,857.4 | 1,493.6 | 1,237.0 | 1,047.1 | 901.57 |
| +25% | 2,704.1 | 2,160.4 | 1,777.7 | 1,495.2 | 1,279.1 |
| +30% | 3,900.8 | 3,100.2 | 2,537.5 | 2,123.0 | 1,806.6 |
| +40% | 7,884.2 | 6,217.4 | 5,049.1 | 4,190.7 | 3,537.6 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 372.59 | 24.1 | 7.9 | – | 15.6 | +30% | -21% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 174.09 | 11.2 | 4.1 | – | 7.7 | +47% | +104% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 221.41 | 16.4 | 5.8 | – | 11.1 | +62% | +322% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 199.35 | 19.9 | 5.9 | – | 12.2 | +63% | +21033% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 268.41 | 72.3 | 9.0 | – | 20.4 | +64% | +32% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 82.66 | 23.2 | 3.2 | – | 8.0 | +47% | -24% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 86.92 | 20.7 | 3.5 | – | 9.6 | +38% | +3533% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 39.96 | 12.8 | 1.7 | – | 5.6 | +41% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 30.30 | 14.5 | 1.4 | – | 5.3 | +31% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 37.14 | – | 1.8 | – | 8.4 | +25% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 8.39 | – | 0.4 | – | 3.0 | +23% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 6.20 | – | 0.3 | – | 5.6 | +16% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 5.33 | – | 0.3 | – | – | +34% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 6.06 | – | 0.3 | – | – | +38% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 9.28 | – | 0.5 | – | – | +45% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 11.49 | – | 0.7 | – | – | +41% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 22.02 | – | 1.5 | – | – | +23% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 228.80 | – | 16.0 | – | – | +24% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 328.00 | – | 9.1 | – | – | – | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。