Community Healthcare Trust Inc
-0.25 (-1.73%)評價 Community Healthcare Trust Inc · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 20.8x | 37.1x194x | 2 / 100 | 52.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 109x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS –;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 109x | |
| 股價營收比 | 3.1x | 3.5x12.5x | 2 / 100 | 6.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.0x | 3.4x11.4x | 0 / 100 | 6.7x | |
| EV / 營收 | 7.5x | 7.7x15.6x | 2 / 100 | 9.6x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 16.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 9.9x | 11.2x22.9x | 2 / 100 | 16.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 10.1% | 4.4%8.9% | 100 / 100 | 6.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 14.2% | 3.9%12.9% | 100 / 100 | 7.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.68 的 20.8 倍(五年裡第 2 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 4.62 的 3.1 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 4.87 算是 2.9 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| XRN Chiron Real Estate | 475M | 12.6 1/2 | – | 3.1 1/9 | +5% 4/9 | – | 74.8% |
| FPI Farmland Partners | 474M | 46.3 2/2 | – | 11.9 6/9 | -13% 7/9 | – | – |
| FVR FrontView REIT, In | 425M | – | – | 8.1 5/9 | +10% 2/9 | -10900% | – |
| LAND GLADSTONE LAND Cor | 407M | – | – | 28.6 9/9 | -5% 6/9 | – | – |
| CHCT Community Healthca | 406M | – | – | 3.3 2/9 | +4% 5/9 | – | – |
| KREF KKR Real Estate Fi | 398M | – | – | 4.4 3/9 | -32% 8/9 | +118% | – |
| TPTS Terra Property Tru | 368M | – | – | 16.6 7/9 | -47% 9/9 | – | -82.9% |
| TCI TRANSCONTINENTAL R | 354M | – | – | 7.0 4/9 | +6% 3/9 | – | -18.2% |
| LFT Lument Finance Tru | 345M | – | – | 16.7 8/9 | +17% 1/9 | +109% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 2.69 | -1.01 | -3.66 | -5.66 | -7.22 |
| +5% | 13.99 | 8.07 | 3.84 | 0.68 | -1.77 |
| +10% | 30.75 | 21.44 | 14.82 | 9.90 | 6.10 |
| +15% | 55.31 | 40.93 | 30.75 | 23.20 | 17.39 |
| +20% | 90.87 | 69.02 | 53.61 | 42.21 | 33.47 |
| +25% | 141.72 | 109.07 | 86.08 | 69.12 | 56.14 |
| +30% | 213.59 | 165.51 | 131.72 | 106.82 | 87.82 |
| +40% | 452.82 | 352.71 | 282.55 | 231.00 | 191.78 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 18.28 | 26.9 | 4.0 | – | 12.8 | +7% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 15.89 | 132 | 3.5 | – | 12.3 | +5% | +133% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 16.42 | 205 | 3.6 | – | 12.3 | +6% | +1200% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 15.30 | – | 3.4 | – | 11.0 | +5% | -25% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 16.63 | – | 3.8 | – | 12.2 | +6% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 18.16 | – | 4.2 | – | 13.3 | +3% | -73% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 19.21 | – | 4.4 | – | 14.9 | +1% | -76% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 18.15 | – | 4.2 | – | 15.9 | +3% | -64% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 23.39 | – | 5.4 | – | 16.3 | -1% | -275% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 26.55 | 42.1 | 6.1 | – | 16.9 | +8% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 26.64 | 133 | 5.9 | – | 15.8 | +15% | -6% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 29.70 | 141 | 6.9 | – | 16.0 | +16% | -48% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 33.02 | 107 | 7.9 | – | 18.2 | +16% | +14% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 36.60 | 131 | 8.7 | – | 19.3 | +16% | -252% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 35.80 | 44.2 | 8.7 | – | 17.0 | +9% | -25% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 32.75 | 37.6 | 8.1 | 14.0 | 15.3 | +7% | +5% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 36.21 | 42.1 | 9.1 | 15.1 | 17.1 | +6% | -5% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 42.21 | 48.5 | 10.7 | 16.7 | 20.2 | +10% | 0% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 47.27 | 54.3 | 12.1 | 18.5 | 22.4 | +15% | +14% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 45.19 | 53.8 | 12.1 | 18.6 | 22.5 | +20% | -9% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。