BUTLER NATIONAL CORP
+0.04 (+0.96%)評價 BUTLER NATIONAL CORP · 資料日 2026-09-21 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 11.7x | 6.4x13.4x | 81 / 100 | 8.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2013)現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 6.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 6.2x | |
| 股價營收比 | 2.5x | 0.7x2.8x | 89 / 100 | 0.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2013)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.8x | |
| EV / 營收 | 2.4x | 1.2x2.8x | 89 / 100 | 1.5x | |
| EV / EBITDA | 6.9x | 5.1x8.1x | 65 / 100 | 6.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | 30.8x | 5.7x55.0x | 87 / 100 | 9.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.2% | 0.5%17.6% | 18 / 100 | 10.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 1.1% | 0.0%9.4% | 47 / 100 | 1.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.36 的 11.7 倍(五年裡第 81 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 1.70 的 2.5 倍(五年裡第 89 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PRKS United Parks & Res | 1.6B | 9.8 1/3 | 0.40 2/3 | 0.9 3/8 | -0% 4/7 | +25% | 24.2% |
| PRSU Pursuit Attraction | 1.3B | 28.4 3/3 | 4.23 3/3 | 2.8 6/8 | +8% 3/7 | +7% | – |
| FBYD Falcon's Beyond Gl | 343M | – | – | 15.9 7/8 | +120% 1/7 | – | -4.7% |
| SEG Seaport Entertainm | 309M | – | – | 2.5 5/8 | -16% 6/7 | +183% | -32.4% |
| BUKS BUTLER NATIONAL CO | 269M | – | – | 2.5 4/8 | +53% 2/7 | – | 24.1% |
| GAMG Global Asset Manag | 216M | – | – | 1125 8/8 | – | – | -12,112.1% |
| ENHA Enhanced Group Inc | 186M | – | – | – | – | +59% | -349.9% |
| XPOF Xponential Fitness | 145M | 11.9 2/3 | 0.11 1/3 | 0.5 2/8 | -19% 7/7 | +112% | 14.4% |
| SEAT Vivid Seats Inc. | 44.4M | – | – | 0.1 1/8 | -11% 5/7 | +26% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 2.33 | 1.98 | 1.73 | 1.54 | 1.39 |
| +5% | 3.41 | 2.84 | 2.44 | 2.14 | 1.91 |
| +10% | 5.00 | 4.12 | 3.49 | 3.02 | 2.66 |
| +15% | 7.34 | 5.97 | 5.00 | 4.28 | 3.73 |
| +20% | 10.73 | 8.65 | 7.18 | 6.09 | 5.26 |
| +25% | 15.57 | 12.46 | 10.27 | 8.66 | 7.42 |
| +30% | 22.41 | 17.83 | 14.62 | 12.25 | 10.44 |
| +40% | 45.19 | 35.66 | 28.98 | 24.07 | 20.33 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q1 | 2026-07-31 | 4.72 | 13.1 | 2.8 | 7.7 | 34.6 | +53% | +33% |
| 26Q4 | 2026-04-30 | 4.05 | 11.9 | 2.7 | 7.3 | 13.7 | +28% | +50% |
| 26Q3 | 2026-01-31 | 3.00 | 9.7 | 2.1 | 5.8 | 11.7 | +27% | +100% |
| 26Q2 | 2025-10-31 | 2.40 | 9.2 | 1.8 | 6.9 | 7.8 | +9% | +80% |
| 26Q1 | 2025-07-31 | 1.64 | 7.5 | 1.3 | 5.8 | 5.1 | +1% | +100% |
| 25Q4 | 2025-04-30 | 1.49 | 7.8 | 1.2 | 4.7 | 10.0 | -5% | -14% |
| 25Q3 | 2025-01-31 | 1.70 | 8.5 | 1.3 | 6.4 | 9.3 | +12% | +67% |
| 25Q2 | 2024-10-31 | 1.30 | 7.2 | 1.1 | 5.4 | 141 | +9% | -29% |
| 25Q1 | 2024-07-31 | 0.92 | 4.6 | 0.8 | 4.6 | 27.1 | +15% | +200% |
| 24Q4 | 2024-04-30 | 0.84 | 4.7 | 0.8 | 5.0 | – | +13% | – |
| 24Q3 | 2024-01-31 | 0.78 | 7.8 | 0.7 | 6.3 | 9.6 | -7% | 0% |
| 24Q2 | 2023-10-31 | 0.69 | 6.9 | 0.6 | 6.1 | 5.4 | +1% | +133% |
| 24Q1 | 2023-07-31 | 0.79 | 13.2 | 0.8 | 7.2 | 6.5 | +12% | 0% |
| 23Q4 | 2023-04-30 | 0.69 | 11.5 | 0.7 | 6.6 | 3.7 | +15% | -150% |
| 23Q3 | 2023-01-31 | 0.69 | 7.7 | 0.7 | 5.2 | 7.5 | +16% | -25% |
| 23Q2 | 2022-10-31 | 0.70 | 7.0 | 0.8 | 5.2 | 9.4 | +4% | -25% |
| 23Q1 | 2022-07-31 | 0.81 | 7.4 | 0.9 | 5.5 | 11.3 | -14% | -75% |
| 22Q4 | 2022-04-30 | 0.93 | 6.6 | 1.0 | 5.5 | 43.8 | -2% | +100% |
| 22Q3 | 2022-01-31 | 0.75 | 5.8 | 0.8 | 6.1 | 6.8 | +21% | +300% |
| 22Q2 | 2021-10-31 | 0.68 | 6.8 | 0.7 | 6.7 | 8.1 | +17% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-21 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。