AMERICAN SUPERCONDUCTOR CORP /DE/
+1.04 (+3.57%)評價 AMERICAN SUPERCONDUCTOR CORP /DE/ · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 9.8x | 9.6x187x | 18 / 100 | 75.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.88;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 34.2x | 6.7x147x | 50 / 100 | 34.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 1.35;區間同上 | 22.3x | 6.7x147x | 50 / 100 | 34.9x | |
| 股價營收比 | 4.4x | 0.0x8.6x | 79 / 100 | 2.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.9x | 0.0x6.6x | 90 / 100 | 1.5x | |
| EV / 營收 | 4.0x | -0.6x8.0x | 77 / 100 | 2.0x | |
| EV / EBITDA | 52.0x | -12.1x157x | 33 / 100 | 70.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 69.3x | 0.1x117x | 62 / 100 | 47.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.4% | -18.6%1,491.0% | 76 / 100 | -1.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 6.81 的 4.4 倍(五年裡第 79 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 8.40 算是 3.6 倍(第 69 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| INIO INNIO N.V. | 15.9B | 57.6 4/4 | 0.50 1/4 | – | +42% 2/5 | +116% | 4.8% |
| GNRC GENERAC HOLDINGS I | 12.2B | 21.3 2/4 | 0.76 3/4 | 2.8 2/4 | +17% 4/5 | +28% | 17.9% |
| FELE FRANKLIN ELECTRIC | 4.2B | 20.5 1/4 | 1.86 4/4 | 1.9 1/4 | +6% 5/5 | +11% | 9.6% |
| AMSC AMERICAN SUPERCOND | 1.5B | 34.2 3/4 | 0.64 2/4 | 4.6 3/4 | +23% 3/5 | +54% | 10.5% |
| SCWO 374Water Inc. | 55.5M | – | – | 29.3 4/4 | +280% 1/5 | – | -71.7% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 9.96 | 8.84 | 8.03 | 7.43 | 6.95 |
| +5% | 13.40 | 11.60 | 10.31 | 9.35 | 8.61 |
| +10% | 18.49 | 15.66 | 13.65 | 12.15 | 11.00 |
| +15% | 25.95 | 21.58 | 18.49 | 16.19 | 14.43 |
| +20% | 36.75 | 30.12 | 25.43 | 21.97 | 19.31 |
| +25% | 52.20 | 42.28 | 35.30 | 30.14 | 26.20 |
| +30% | 74.04 | 59.43 | 49.16 | 41.60 | 35.83 |
| +40% | 146.72 | 116.30 | 94.99 | 79.33 | 67.41 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q1 | 2026-06-30 | 41.51 | 13.5 | 6.1 | 73.2 | 95.3 | +30% | +18% |
| 26Q4 | 2026-03-31 | 33.85 | 11.1 | 5.0 | 71.4 | 81.4 | +30% | +275% |
| 26Q3 | 2025-12-31 | 28.78 | 9.8 | 4.6 | 58.9 | 80.8 | +21% | +4267% |
| 26Q2 | 2025-09-30 | 59.39 | 156 | 0.0 | -12.0 | 0.1 | +21% | -15% |
| 26Q1 | 2025-06-30 | 36.69 | 91.7 | 5.7 | 91.1 | 56.0 | +80% | – |
| 25Q4 | 2025-03-31 | 18.14 | 113 | 3.1 | 135 | 26.4 | +59% | – |
| 25Q3 | 2024-12-31 | 24.63 | – | 4.8 | 23571 | 42.0 | +56% | – |
| 25Q2 | 2024-09-30 | 23.60 | – | 0.0 | – | 0.0 | +60% | – |
| 25Q1 | 2024-06-30 | 23.39 | – | 0.0 | – | 0.1 | +33% | – |
| 24Q4 | 2024-03-31 | 13.51 | – | 2.8 | – | 335 | +32% | – |
| 24Q3 | 2023-12-31 | 11.14 | – | 2.4 | – | – | +65% | – |
| 24Q2 | 2023-09-30 | 7.55 | – | 1.8 | – | – | +23% | – |
| 24Q1 | 2023-06-30 | 6.26 | – | 1.6 | – | – | +33% | – |
| 23Q4 | 2023-03-31 | 4.91 | – | 1.3 | – | – | -71% | – |
| 23Q3 | 2022-12-31 | 3.68 | – | 0.6 | – | – | -11% | – |
| 23Q2 | 2022-09-30 | 4.38 | – | 0.7 | – | – | -1% | – |
| 23Q1 | 2022-06-30 | 5.18 | – | 0.8 | – | – | -11% | – |
| 22Q4 | 2022-03-31 | 7.61 | – | 1.1 | – | – | +24% | – |
| 22Q3 | 2021-12-31 | 10.88 | – | 1.8 | – | – | +13% | – |
| 22Q2 | 2021-09-30 | 14.58 | – | 2.4 | – | – | +32% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。