GENERAC HOLDINGS INC.
+0.21 (+0.10%)評價 GENERAC HOLDINGS INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 47.7x | 18.2x80.6x | 82 / 100 | 35.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 9.72;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 21.3x | 23.2x66.6x | 2 / 100 | 39.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 12.44;區間同上 | 16.7x | 23.2x66.6x | 0 / 100 | 39.0x | |
| 股價營收比 | 2.8x | 1.5x7.8x | 73 / 100 | 2.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.5x | 1.6x5.9x | 68 / 100 | 2.1x | |
| EV / 營收 | 3.0x | 1.7x7.9x | 71 / 100 | 2.5x | |
| EV / EBITDA | 20.9x | 10.9x34.4x | 76 / 100 | 17.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 32.6x | 13.5x190x | 54 / 100 | 30.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.1% | -0.9%7.3% | 58 / 100 | 2.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.0% | 0.0%8.2% | 6 / 100 | 2.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 4.35 的 47.7 倍(五年裡第 82 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 11.76 算是 17.6 倍(第 5 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 74.43 的 2.8 倍(五年裡第 73 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 99.52 算是 2.1 倍(第 39 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| INIO INNIO N.V. | 15.9B | 57.6 4/4 | 0.50 1/4 | – | +42% 2/5 | +116% | 4.8% |
| GNRC GENERAC HOLDINGS I | 12.2B | 21.3 2/4 | 0.76 3/4 | 2.8 2/4 | +17% 4/5 | +28% | 17.9% |
| FELE FRANKLIN ELECTRIC | 4.2B | 20.5 1/4 | 1.86 4/4 | 1.9 1/4 | +6% 5/5 | +11% | 9.6% |
| AMSC AMERICAN SUPERCOND | 1.5B | 34.2 3/4 | 0.64 2/4 | 4.6 3/4 | +23% 3/5 | +54% | 10.5% |
| SCWO 374Water Inc. | 55.5M | – | – | 29.3 4/4 | +280% 1/5 | – | -71.7% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 87.46 | 71.04 | 59.26 | 50.40 | 43.48 |
| +5% | 137.60 | 111.30 | 92.55 | 78.53 | 67.64 |
| +10% | 211.95 | 170.61 | 141.28 | 119.43 | 102.56 |
| +15% | 320.90 | 257.08 | 211.93 | 178.43 | 152.67 |
| +20% | 478.62 | 381.71 | 313.35 | 262.77 | 223.98 |
| +25% | 704.20 | 559.36 | 457.40 | 382.13 | 324.56 |
| +30% | 1,023.0 | 809.73 | 659.83 | 549.39 | 465.09 |
| +40% | 2,084.3 | 1,640.2 | 1,328.9 | 1,100.3 | 926.27 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 292.81 | 67.3 | 3.9 | 28.9 | 46.0 | +11% | +92% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 195.33 | 61.0 | 2.7 | 23.7 | 35.0 | +12% | +70% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 136.37 | 50.7 | 1.9 | 18.5 | 30.1 | -12% | -119% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 167.40 | 31.9 | 2.3 | 15.9 | 23.3 | -5% | -41% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 143.21 | 23.8 | 1.9 | 12.9 | 16.5 | +6% | +29% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 126.65 | 22.1 | 1.7 | 11.8 | 13.8 | +6% | +87% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 155.05 | 28.8 | 2.2 | 14.6 | 15.5 | +16% | +36% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 158.88 | 33.0 | 2.3 | 16.4 | 16.4 | +10% | +95% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 132.22 | 33.9 | 2.0 | 15.5 | 15.5 | -0% | +39% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 126.14 | 34.7 | 1.9 | 15.3 | 14.7 | +0% | +680% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 129.24 | 39.3 | 2.0 | 16.8 | 20.4 | +1% | +89% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 108.96 | 42.7 | 1.7 | 16.0 | 32.8 | -2% | +17% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 149.13 | 61.9 | 2.3 | 22.0 | 588 | -23% | -68% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 108.01 | 27.6 | 1.6 | 13.3 | – | -22% | -97% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 100.66 | 18.5 | 1.4 | 10.7 | – | -2% | -59% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 178.14 | 26.8 | 2.5 | 16.0 | – | +15% | -57% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 210.58 | 27.2 | 3.1 | 17.0 | 286 | +40% | +10% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 297.26 | 39.4 | 4.7 | 25.1 | 140 | +41% | -33% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 351.92 | 42.3 | 6.1 | 28.7 | 75.1 | +40% | +4% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 408.67 | 49.7 | 7.6 | 33.4 | 58.1 | +34% | +6% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。