ADMA BIOLOGICS, INC.
+0.16 (+1.79%)評價 ADMA BIOLOGICS, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 13.0x | 12.3x122x | 15 / 100 | 21.6x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.80;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 11.4x | 8.1x31.9x | 15 / 100 | 22.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.98;區間同上 | 9.3x | 8.1x31.9x | 11 / 100 | 22.1x | |
| 股價營收比 | 4.1x | 2.7x12.7x | 26 / 100 | 4.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.9x | 1.4x9.8x | 65 / 100 | 2.8x | |
| EV / 營收 | 4.2x | 3.4x12.7x | 26 / 100 | 5.0x | |
| EV / EBITDA | 9.3x | 9.3x107x | 9 / 100 | 28.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | 18.0x | 18.3x327x | 6 / 100 | 60.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.6% | -67.4%5.4% | 98 / 100 | 0.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 8.2% | 0.4%8.3% | 93 / 100 | 1.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.70 的 13.0 倍(五年裡第 15 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.94 算是 9.7 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 2.22 的 4.1 倍(五年裡第 26 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 2.86 算是 3.2 倍(第 15 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BCRX BIOCRYST PHARMACEU | 2.2B | 11.7 2/3 | 0.45 1/3 | 2.4 1/7 | -20% 5/8 | +26% | 45.1% |
| KOD Kodiak Sciences In | 2.1B | – | – | – | 0% 4/8 | +6% | – |
| RXRX RECURSION PHARMACE | 2.1B | – | – | 37.4 6/7 | -43% 6/8 | +3% | -1,759.7% |
| VCEL Vericel Corp | 2.0B | 77.6 3/3 | 1.21 3/3 | 6.7 5/7 | +22% 2/8 | +64% | 0.6% |
| ADMA ADMA BIOLOGICS, IN | 2.0B | 11.4 1/3 | 0.49 2/3 | 4.0 2/7 | +5% 3/8 | +23% | 42.2% |
| COAG Hemab Therapeutics | 1.9B | – | – | – | – | +18% | – |
| VIR Vir Biotechnology, | 1.8B | – | – | 5.9 4/7 | +258% 1/8 | -42% | 30.8% |
| NVAX NOVAVAX INC | 1.7B | – | – | 4.0 3/7 | -67% 7/8 | +64% | -96.8% |
| TSHA Taysha Gene Therap | 1.6B | – | – | 298 7/7 | -82% 8/8 | +2% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 7.95 | 6.65 | 5.71 | 5.01 | 4.46 |
| +5% | 11.94 | 9.85 | 8.36 | 7.24 | 6.38 |
| +10% | 17.85 | 14.57 | 12.23 | 10.50 | 9.16 |
| +15% | 26.52 | 21.44 | 17.85 | 15.19 | 13.14 |
| +20% | 39.06 | 31.35 | 25.92 | 21.89 | 18.81 |
| +25% | 56.99 | 45.48 | 37.37 | 31.38 | 26.81 |
| +30% | 82.34 | 65.38 | 53.46 | 44.68 | 37.98 |
| +40% | 166.72 | 131.41 | 106.67 | 88.48 | 74.65 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 8.37 | 12.0 | 3.8 | 8.6 | 16.6 | +2% | +14% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 9.01 | 13.3 | 4.2 | 10.0 | 20.0 | -0% | +73% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 18.24 | 30.4 | 8.8 | 22.3 | 161 | +18% | -56% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 14.66 | 17.2 | 7.3 | 20.6 | 88.1 | +12% | 0% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 18.21 | 21.4 | 9.5 | 27.1 | 68.8 | +14% | +8% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 19.84 | 23.6 | 10.6 | 29.9 | 53.6 | +40% | +38% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 17.15 | 21.2 | 9.8 | 28.2 | 37.8 | +59% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 19.99 | 71.4 | 12.8 | 39.2 | 61.6 | +78% | +1400% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 11.18 | 79.9 | 8.2 | 28.6 | 40.6 | +78% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 6.60 | – | 5.5 | 29.2 | 96.7 | +44% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 4.52 | – | 3.9 | 32.9 | 251 | +48% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 3.58 | – | 3.6 | 86.3 | – | +64% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 3.69 | – | 3.9 | – | – | +77% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 3.31 | – | 4.0 | – | – | +96% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 3.88 | – | 5.0 | – | – | +89% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 2.43 | – | 3.7 | – | – | +99% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 1.98 | – | 3.5 | – | – | +90% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 1.83 | – | 3.8 | – | – | +81% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 1.41 | – | 2.4 | – | – | +89% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 1.13 | – | 2.2 | – | – | +101% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。