旺玖
-0.05 (-0.23%)評價 旺玖 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 102x | 29.8x195x | 72 / 100 | 72.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 105x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 105x | |
| 股價營收比 | 4.5x | 3.7x8.3x | 33 / 100 | 5.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 5.5x | |
| EV / 營收 | 2.9x | 2.5x7.0x | 19 / 100 | 3.8x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 40.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 30.2x | 20.6x258x | 34 / 100 | 43.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.3% | -0.1%4.8% | 76 / 100 | 1.5% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 4.3% | 0.0%3.6% | 98 / 100 | 0.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.21 的 101.7 倍(五年裡第 72 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 4.77 的 4.5 倍(五年裡第 33 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6684 安格 | 21.8 億 | – | – | 6.9 6/8 | +3% 8/8 | – | -5.3% |
| 4923 力士 | 21.7 億 | – | – | 2.2 2/8 | +23% 5/8 | – | 5.3% |
| 7704 明遠精密 | 20.9 億 | – | – | 3.0 4/8 | +6% 6/8 | – | 21.9% |
| 6823 濾能 | 20 億 | – | – | 2.9 3/8 | +26% 4/8 | – | -42.2% |
| 6233 旺玖 | 17.3 億 | – | – | 4.5 5/8 | +5% 7/8 | – | -1.5% |
| 6494 九齊 | 16.2 億 | – | – | 1.1 1/8 | +51% 1/8 | – | 9.6% |
| 5302 太欣 | 15.7 億 | – | – | 62.2 8/8 | +36% 2/8 | – | -152.7% |
| 5468 凱鈺 | 14.5 億 | – | – | 7.5 7/8 | +31% 3/8 | – | 2.3% |
| 8102 傑霖科技 | 13.9 億 | – | – | – | – | – | 21.4% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 19.26 | 17.43 | 16.12 | 15.14 | 14.37 |
| +5% | 24.84 | 21.91 | 19.82 | 18.26 | 17.05 |
| +10% | 33.10 | 28.51 | 25.24 | 22.81 | 20.94 |
| +15% | 45.22 | 38.13 | 33.10 | 29.38 | 26.51 |
| +20% | 62.77 | 51.99 | 44.38 | 38.76 | 34.44 |
| +25% | 87.86 | 71.75 | 60.41 | 52.03 | 45.63 |
| +30% | 123.3 | 99.60 | 82.92 | 70.64 | 61.26 |
| +40% | 241.4 | 192.0 | 157.4 | 131.9 | 112.6 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 25.50 | 121 | 5.3 | – | 36.0 | +5% | – |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 24.90 | – | 5.3 | – | 42.4 | -7% | – |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 25.50 | – | 5.3 | – | 59.4 | -11% | -900% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 20.90 | – | 4.2 | – | 182 | -18% | -74% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 21.45 | 165 | 4.1 | – | – | -5% | -175% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 22.15 | 65.1 | 4.1 | 278 | 419 | +10% | – |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 27.90 | 77.5 | 5.3 | 700 | 1006 | +21% | – |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 32.80 | 106 | 6.5 | – | 95.3 | +43% | +93% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 36.30 | 202 | 8.0 | – | 695 | +2% | +1100% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 41.35 | 591 | 9.1 | – | – | +1% | – |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 39.20 | 980 | 8.7 | – | – | -19% | – |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 23.90 | 478 | 5.0 | – | – | -27% | -33% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 27.85 | 232 | 5.4 | – | – | -9% | -93% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 27.50 | 106 | 5.2 | – | – | -17% | -141% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 20.40 | 40.8 | 3.7 | 68.3 | 34.5 | -2% | -119% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 20.20 | 29.3 | 3.6 | 34.8 | 21.7 | -7% | -22% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 24.10 | 32.1 | 4.3 | 28.2 | 26.7 | +10% | +25% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 29.40 | 40.8 | 5.3 | 33.9 | 25.4 | -10% | -15% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 35.55 | 47.4 | 6.4 | 39.4 | 31.0 | +9% | +220% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 37.90 | 59.2 | 6.9 | 50.8 | 50.0 | +24% | +440% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。