鑫創
-0.40 (-3.86%)評價 鑫創 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價營收比 | 2.6x | 3.4x6.9x | 2 / 100 | 5.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 5.9x | |
| EV / 營收 | 2.6x | 3.2x6.7x | 2 / 100 | 4.9x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 81.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | -27.6% | -16.7%-2.7% | 2 / 100 | -6.0% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.0% | 歷史不足 | 100 / 100 | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 3.87 的 2.6 倍(五年裡第 2 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6229 研通 | 9.6 億 | – | – | 0.4 1/9 | +59% 1/9 | – | 2.4% |
| 5272 笙科 | 9.5 億 | – | – | 3.0 4/9 | -12% 8/9 | – | -28.2% |
| 3567 逸昌 | 8.7 億 | – | – | 3.1 5/9 | +11% 4/9 | – | 15.4% |
| 3259 鑫創 | 7.3 億 | – | – | 2.6 3/9 | +13% 3/9 | – | -66.6% |
| 5487 通泰 | 7 億 | – | – | 4.4 8/9 | +3% 6/9 | – | -9.0% |
| 3268 海德威 | 6.9 億 | – | – | 0.7 2/9 | +3% 5/9 | – | 0.2% |
| 8277 商丞 | 6.2 億 | – | – | 4.3 7/9 | -70% 9/9 | – | -28.9% |
| 8024 佑華 | 5.7 億 | – | – | 3.4 6/9 | +48% 2/9 | – | -17.9% |
| 6103 合邦 | 5.6 億 | – | – | 6.2 9/9 | -7% 7/9 | – | -16.4% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 16.50 | – | 4.3 | – | – | +13% | – |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 16.25 | – | 4.3 | – | – | -12% | – |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 22.80 | – | 5.9 | – | – | +48% | – |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 22.80 | – | 6.3 | – | – | +10% | – |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 21.30 | – | 5.7 | – | – | -13% | – |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 25.20 | – | 6.1 | – | – | +23% | – |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 22.80 | – | 5.4 | – | – | +34% | – |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 26.94 | – | 6.8 | – | – | +12% | – |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 32.71 | – | 8.2 | – | – | -19% | – |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 25.45 | – | 5.7 | – | – | -53% | – |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 31.02 | – | 5.7 | – | – | -45% | – |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 26.54 | – | 4.7 | – | – | -37% | – |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 41.11 | – | 7.2 | – | – | -22% | – |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 30.06 | – | 6.0 | – | – | -23% | – |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 26.41 | – | 4.9 | – | – | -39% | – |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 27.16 | – | 4.4 | – | – | -48% | -405% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 29.84 | – | 4.3 | – | – | -44% | -468% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 34.24 | – | 4.1 | 94.3 | – | -37% | – |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 46.03 | 1545 | 5.0 | 68.6 | – | -17% | – |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 49.33 | – | 4.6 | 185 | – | -6% | – |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。