鴻名
+2.45 (+10.00%)評價 鴻名 · 資料日 2026-09-24 · 電子零組件業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 35.5x | 12.1x79.0x | 77 / 100 | 18.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 19.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 19.8x | |
| 股價營收比 | 0.8x | 0.5x0.9x | 86 / 100 | 0.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.6x | |
| EV / 營收 | 0.7x | 0.4x0.8x | 77 / 100 | 0.6x | |
| EV / EBITDA | 9.5x | 6.0x9.6x | 94 / 100 | 7.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | 34.5x | 4.7x40.6x | 91 / 100 | 11.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.9% | -9.3%20.9% | 34 / 100 | 7.0% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 4.6% | 0.1%4.7% | 94 / 100 | 2.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.76 的 35.5 倍(五年裡第 77 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 34.76 的 0.8 倍(五年裡第 86 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2462 良得電 | 30.7 億 | – | – | 0.8 2/9 | -4% 8/9 | – | -1.2% |
| 6133 金橋 | 30.4 億 | – | – | 2.1 9/9 | +7% 4/9 | – | 14.1% |
| 6924 榮惠-KY創 | 27.6 億 | – | – | 1.5 7/9 | +22% 2/9 | – | 11.8% |
| 3296 勝德 | 27 億 | – | – | 1.7 8/9 | +11% 3/9 | – | 2.7% |
| 2415 錩新 | 27 億 | – | – | 1.1 4/9 | +6% 5/9 | – | 1.9% |
| 3550 聯穎 | 25.7 億 | – | – | 0.6 1/9 | +33% 1/9 | – | 4.5% |
| 3021 鴻名 | 25.5 億 | – | – | 0.8 3/9 | -7% 9/9 | – | 7.1% |
| 4545 銘鈺 | 25.5 億 | – | – | 1.1 5/9 | +1% 6/9 | – | 3.3% |
| 3092 鴻碩 | 24.3 億 | – | – | 1.5 6/9 | -1% 7/9 | – | -27.0% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 15.16 | 13.15 | 11.70 | 10.62 | 9.77 |
| +5% | 21.29 | 18.08 | 15.78 | 14.06 | 12.73 |
| +10% | 30.40 | 25.34 | 21.75 | 19.07 | 17.01 |
| +15% | 43.74 | 35.92 | 30.40 | 26.29 | 23.14 |
| +20% | 63.05 | 51.18 | 42.81 | 36.62 | 31.87 |
| +25% | 90.66 | 72.93 | 60.45 | 51.23 | 44.19 |
| +30% | 129.7 | 103.6 | 85.23 | 71.71 | 61.39 |
| +40% | 259.6 | 205.3 | 167.2 | 139.2 | 117.9 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 30.05 | 39.5 | 0.9 | 10.7 | 38.5 | -7% | +200% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 15.70 | 27.1 | 0.4 | 5.2 | 8.6 | -0% | – |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 17.90 | 54.2 | 0.5 | 7.5 | 16.2 | +6% | – |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 17.80 | 45.6 | 0.5 | 7.8 | 10.6 | -10% | +110% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 18.20 | 114 | 0.5 | 7.8 | 11.2 | -5% | -47% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 19.80 | 82.5 | 0.6 | 6.9 | 11.2 | -6% | -121% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 27.15 | 46.8 | 0.7 | 8.4 | 14.4 | +12% | -122% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 30.40 | 29.8 | 0.9 | 8.6 | 18.1 | +28% | +163% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 26.20 | 29.4 | 0.8 | 7.8 | 10.2 | +25% | -66% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 21.85 | 17.9 | 0.7 | 7.2 | 6.1 | +1% | -10% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 20.15 | 16.1 | 0.6 | 6.8 | 4.7 | -14% | -3% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 22.70 | 18.0 | 0.7 | 7.5 | 4.9 | -31% | -86% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 22.50 | 12.7 | 0.6 | 6.8 | 5.8 | -23% | +20% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 21.70 | 12.9 | 0.6 | 6.7 | 11.6 | -26% | -43% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 20.00 | 10.4 | 0.5 | 5.6 | 17.1 | +4% | +247% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 21.70 | 13.1 | 0.5 | 6.9 | 43.7 | +19% | -11% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 19.31 | 11.2 | 0.5 | 6.0 | – | +16% | +65% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 21.06 | 13.5 | 0.6 | 6.6 | – | +24% | +56% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 24.80 | 18.1 | 0.7 | 8.4 | – | +17% | -27% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 21.55 | 15.3 | 0.6 | 7.8 | – | +22% | +94% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。