Zumiez Inc
-0.26 (-1.93%)評價 Zumiez Inc · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 20.6x | 6.8x124x | 66 / 100 | 10.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.46;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 28.7x | 13.2x186x | 52 / 100 | 22.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 0.88;區間同上 | 15.0x | 13.2x186x | 16 / 100 | 22.9x | |
| 股價營收比 | 0.2x | 0.3x0.9x | 2 / 100 | 0.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.2x | 0.3x1.1x | 0 / 100 | 0.4x | |
| EV / 營收 | 0.2x | 0.2x0.9x | 5 / 100 | 0.3x | |
| EV / EBITDA | 3.9x | 3.0x54.9x | 16 / 100 | 5.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | 8.3x | 7.6x216x | 24 / 100 | 10.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 12.1% | -7.6%13.2% | 85 / 100 | 2.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 20.4% | 0.0%61.8% | 68 / 100 | 8.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.64 的 20.6 倍(五年裡第 66 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.74 算是 17.8 倍(第 63 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 59.38 的 0.2 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 59.33 算是 0.2 倍(第 2 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CTRN Citi Trends Inc | 462M | 28.7 4/5 | 0.63 2/2 | 0.5 6/7 | +11% 2/6 | +45% | -0.8% |
| CURV Torrid Holdings In | 229M | 35.4 5/5 | – | 0.2 3/7 | -5% 6/6 | -8% | 6.3% |
| ZUMZ Zumiez Inc | 202M | 28.7 3/5 | 0.31 1/2 | 0.2 1/7 | -2% 4/6 | +91% | -0.6% |
| DLTH DULUTH HOLDINGS IN | 163M | – | – | 0.3 4/7 | -3% 5/6 | +79% | 15.5% |
| VNCE VINCE HOLDING CORP | 139M | 7.9 1/5 | – | 0.4 5/7 | +13% 1/6 | -32% | 16.6% |
| TLYS TILLY'S, INC. | 126M | 18.8 2/5 | – | 0.2 2/7 | +8% 3/6 | -36% | 5.0% |
| FBCD FBC Holding, Inc. | 22K | – | – | 0.7 7/7 | – | – | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 29.14 | 25.02 | 22.07 | 19.84 | 18.10 |
| +5% | 41.73 | 35.13 | 30.42 | 26.90 | 24.17 |
| +10% | 60.39 | 50.02 | 42.65 | 37.17 | 32.93 |
| +15% | 87.74 | 71.72 | 60.39 | 51.98 | 45.51 |
| +20% | 127.33 | 103.01 | 85.85 | 73.15 | 63.41 |
| +25% | 183.95 | 147.60 | 122.00 | 103.11 | 88.66 |
| +30% | 263.98 | 210.44 | 172.82 | 145.09 | 123.94 |
| +40% | 530.37 | 418.90 | 340.78 | 283.37 | 239.70 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q2 | 2026-08-01 | 19.67 | 30.7 | 0.3 | 6.4 | 12.3 | -2% | – |
| 27Q1 | 2026-05-02 | 24.57 | 32.8 | 0.4 | 7.8 | 10.8 | +5% | – |
| 26Q4 | 2026-01-31 | 24.61 | 31.6 | 0.5 | 7.8 | 10.0 | +4% | +44% |
| 26Q3 | 2025-11-01 | 21.65 | 48.1 | 0.4 | 8.3 | 9.5 | +7% | +817% |
| 26Q2 | 2025-08-02 | 13.71 | – | 0.3 | 6.1 | 18.2 | +2% | – |
| 26Q1 | 2025-05-03 | 11.70 | – | 0.2 | 6.2 | 84.2 | +4% | – |
| 25Q4 | 2025-02-01 | 15.96 | – | 0.3 | 7.8 | 53.0 | -1% | – |
| 25Q3 | 2024-11-02 | 20.60 | – | 0.4 | – | – | +3% | – |
| 25Q2 | 2024-08-03 | 25.42 | – | 0.6 | – | 55.3 | +8% | – |
| 25Q1 | 2024-05-04 | 17.20 | – | 0.4 | – | – | -3% | – |
| 24Q4 | 2024-02-03 | 17.17 | – | 0.4 | – | – | +1% | -398% |
| 24Q3 | 2023-10-28 | 17.80 | – | 0.4 | 56.3 | – | -9% | -133% |
| 24Q2 | 2023-07-29 | 16.66 | – | 0.4 | 16.8 | – | -12% | -375% |
| 24Q1 | 2023-04-29 | 17.49 | 125 | 0.4 | 8.7 | – | -17% | – |
| 23Q4 | 2023-01-28 | 21.74 | 20.1 | 0.4 | 6.5 | – | -19% | -64% |
| 23Q3 | 2022-10-29 | 21.53 | 10.1 | 0.4 | 4.1 | 214 | -18% | -71% |
| 23Q2 | 2022-07-30 | 26.00 | 8.6 | 0.5 | 3.7 | 13.2 | -18% | -83% |
| 23Q1 | 2022-04-30 | 36.63 | 9.6 | 0.6 | 4.5 | 10.7 | -21% | -102% |
| 22Q4 | 2022-01-29 | 47.99 | 9.9 | 1.0 | 5.9 | 9.9 | +5% | -2% |
| 22Q3 | 2021-10-30 | 40.70 | 8.3 | 0.9 | 5.1 | 8.5 | +7% | +8% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。