TILLY'S, INC.
-0.12 (-2.82%)評價 TILLY'S, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.22;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 18.8x | 歷史不足 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 0.14;區間同上 | 29.6x | 歷史不足 | – | – | |
| 股價營收比 | 0.2x | 0.1x0.6x | 35 / 100 | 0.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.2x | 0.1x0.6x | 19 / 100 | 0.4x | |
| EV / 營收 | 0.1x | 0.0x0.5x | 21 / 100 | 0.2x | |
| EV / EBITDA | 7.5x | 1.9x22.5x | 82 / 100 | 4.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 11.4x | 5.5x38.1x | 55 / 100 | 10.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 8.7% | -75.5%14.1% | 84 / 100 | -6.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 6.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 18.71 的 0.2 倍(五年裡第 35 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 18.99 算是 0.2 倍(第 29 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CTRN Citi Trends Inc | 462M | 28.7 4/5 | 0.63 2/2 | 0.5 6/7 | +11% 2/6 | +45% | -0.8% |
| CURV Torrid Holdings In | 229M | 35.4 5/5 | – | 0.2 3/7 | -5% 6/6 | -8% | 6.3% |
| ZUMZ Zumiez Inc | 202M | 28.7 3/5 | 0.31 1/2 | 0.2 1/7 | -2% 4/6 | +91% | -0.6% |
| DLTH DULUTH HOLDINGS IN | 163M | – | – | 0.3 4/7 | -3% 5/6 | +79% | 15.5% |
| VNCE VINCE HOLDING CORP | 139M | 7.9 1/5 | – | 0.4 5/7 | +13% 1/6 | -32% | 16.6% |
| TLYS TILLY'S, INC. | 126M | 18.8 2/5 | – | 0.2 2/7 | +8% 3/6 | -36% | 5.0% |
| FBCD FBC Holding, Inc. | 22K | – | – | 0.7 7/7 | – | – | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 7.56 | 6.62 | 5.95 | 5.45 | 5.06 |
| +5% | 10.41 | 8.91 | 7.85 | 7.05 | 6.43 |
| +10% | 14.64 | 12.29 | 10.62 | 9.38 | 8.42 |
| +15% | 20.84 | 17.21 | 14.64 | 12.73 | 11.27 |
| +20% | 29.81 | 24.30 | 20.41 | 17.53 | 15.32 |
| +25% | 42.64 | 34.40 | 28.60 | 24.32 | 21.04 |
| +30% | 60.77 | 48.64 | 40.11 | 33.83 | 29.04 |
| +40% | 121.14 | 95.88 | 78.17 | 65.17 | 55.27 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q2 | 2026-08-01 | 3.81 | – | 0.2 | 6.5 | 10.5 | +8% | – |
| 27Q1 | 2026-05-02 | 4.07 | – | 0.2 | 17.3 | 32.4 | +16% | – |
| 26Q4 | 2026-01-31 | 1.47 | – | 0.1 | – | – | +5% | – |
| 26Q3 | 2025-11-01 | 1.53 | – | 0.1 | – | – | -3% | – |
| 26Q2 | 2025-08-02 | 1.79 | – | 0.1 | – | – | -7% | – |
| 26Q1 | 2025-05-03 | 1.53 | – | 0.1 | – | – | -7% | – |
| 25Q4 | 2025-02-01 | 4.33 | – | 0.2 | – | – | -15% | – |
| 25Q3 | 2024-11-02 | 4.02 | – | 0.2 | – | – | -14% | – |
| 25Q2 | 2024-08-03 | 5.86 | – | 0.3 | – | – | +2% | – |
| 25Q1 | 2024-05-04 | 6.07 | – | 0.3 | – | – | -6% | – |
| 24Q4 | 2024-02-03 | 7.34 | – | 0.4 | – | – | -4% | – |
| 24Q3 | 2023-10-28 | 8.12 | – | 0.4 | – | – | -6% | – |
| 24Q2 | 2023-07-29 | 7.01 | – | 0.3 | – | – | -5% | – |
| 24Q1 | 2023-04-29 | 7.51 | – | 0.3 | 27.0 | – | -15% | – |
| 23Q4 | 2023-01-28 | 9.05 | – | 0.4 | 7.9 | – | -12% | – |
| 23Q3 | 2022-10-29 | 6.92 | – | 0.3 | 3.0 | – | -14% | – |
| 23Q2 | 2022-07-30 | 7.57 | – | 0.3 | 2.1 | 32.5 | -17% | – |
| 23Q1 | 2022-04-30 | 8.82 | – | 0.4 | 2.4 | 17.1 | -11% | – |
| 22Q4 | 2022-01-29 | 16.11 | – | 0.6 | 4.4 | 10.0 | +15% | – |
| 22Q3 | 2021-10-30 | 13.88 | – | 0.6 | 3.7 | 8.4 | +47% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。