TOOTSIE ROLL INDUSTRIES INC

-0.09 (-0.24%)前一交易日收盤 2026-09-18

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37.60USD451K成交股數2.8B市值–本益比(近四季)3.8股價營收比-0.6%營收年增(近四季)2026-10-21下次財報

評價 TOOTSIE ROLL INDUSTRIES INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD

這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。

本益比(近四季)–x五年– · 中位 –x

前瞻本益比本年度 / 下年度–x –x共識 EPS – / – · 下年度成長 – · PEG –

股價營收比3.8x五年第 74 百分位 · 前瞻(本年度營收)–x

共識目標價隱含的本益比–x目標價 – ÷ 下年度 EPS;÷ 本年度 = –x · 現價的自由現金流殖利率 2.8%

現在在哪七個倍數各自的五年區間與百分位

倍數	現在	五年區間	歷史百分位	五年中位數
本益比(近四季 GAAP)	–	近四季為負或缺資料,不算	–	–
前瞻本益比(本年度共識 FY2015)現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS	–	近四季為負或缺資料,不算	–	–
前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間同上	–	近四季為負或缺資料,不算	–	–
股價營收比	3.8x	2.7x4.3x	74 / 100	3.6x
前瞻股價營收比(本年度共識 FY2015)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收	–	近四季為負或缺資料,不算	–	3.1x
EV / 營收	3.8x	2.7x4.1x	76 / 100	3.4x
EV / EBITDA	25.8x	16.9x25.8x	94 / 100	20.8x
股價 / 自由現金流	35.2x	20.7x61.4x	48 / 100	35.4x
自由現金流殖利率	2.8%	1.6%4.8%	53 / 100	2.8%
股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值	0.9%	0.9%3.5%	10 / 100	1.9%

區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。

本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫

本益比河流需要近四季獲利為正、且有兩年以上的月底資料(虧損、剛上市或申報不齊的公司畫不出來)。

股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收

現在的股價 = 近四季每股營收 9.79 的 3.8 倍(五年裡第 74 百分位)。股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。

同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔

同業裡有前瞻本益比與成長預估的不到 3 家,不畫。

右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。

同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次

公司	市值	前瞻本益比	PEG	股價營收比	下年度營收成長	下年度 EPS 成長	營益率
HSY 好時	38.0B	20.0 2/2	1.23 1/1	3.1 3/4	+5% 1/4	+16%	23.1%
TR TOOTSIE ROLL INDUS	2.8B	–	–	3.8 4/4	-1% 3/4	–	-1.1%
JBSS SANFILIPPO JOHN B	547M	11.6 1/2	–	0.5 2/4	+2% 2/4	-7%	8.4%
RMCF Rocky Mountain Cho	8.3M	–	–	0.3 1/4	-4% 4/4	–	-16.5%

同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。

市場隱含了什麼反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表

近四季自由現金流80.2M營業現金流 − 資本支出,反推的起點

企業價值2.8B市值 2.8B − 淨現金 62.1M

現價隱含的 10 年成長率折現 8% → +9%折現 9% → +12%折現 10% → +14%折現 11% → +17%折現 12% → +19%要讓自由現金流現值等於企業價值,未來 10 年每年得成長多少(之後永續 3%)。這是市場在假設什麼,不是預測。

年成長＼折現率	8%	9%	10%	11%	12%
0%	18.19	15.43	13.45	11.96	10.80
+5%	26.61	22.19	19.04	16.69	14.86
+10%	39.10	32.16	27.23	23.56	20.72
+15%	57.40	46.68	39.10	33.47	29.14
+20%	83.89	67.62	56.13	47.64	41.12
+25%	121.79	97.46	80.33	67.69	58.02
+30%	175.34	139.51	114.33	95.78	81.62
+40%	353.61	279.01	226.73	188.32	159.09

每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。

逐季倍數近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季

會計季	期末	期末股價	本益比(近四季)	股價營收比	EV / EBITDA	股價 / 自由現金流	營收年增	EPS 年增
26Q2	2026-06-30	39.55	–	4.0	27.2	37.0	-1%	–
26Q1	2026-03-31	42.72	–	4.4	25.7	32.4	+2%	–
25Q4	2025-12-31	35.56	–	3.5	20.5	26.9	+2%	–
25Q3	2025-09-30	40.70	–	4.1	23.1	29.6	+3%	–
25Q2	2025-06-30	32.48	–	3.4	18.2	23.2	+3%	–
25Q1	2025-03-31	30.56	–	3.2	16.7	21.9	-3%	–
24Q4	2024-12-31	30.47	–	3.1	17.7	18.5	-2%	–
24Q3	2024-09-30	29.19	–	3.0	19.0	20.7	-10%	–
24Q2	2024-06-30	28.82	–	2.8	17.4	25.2	-6%	–
24Q1	2024-03-31	30.19	–	2.9	18.2	22.8	-6%	–
23Q4	2023-12-31	30.42	–	2.8	17.6	32.3	+4%	–
23Q3	2023-09-30	27.33	–	2.6	16.1	35.1	+17%	–
23Q2	2023-06-30	32.41	–	3.2	21.2	55.1	+12%	–
23Q1	2023-03-31	41.10	–	4.2	24.3	117	+15%	–
22Q4	2022-12-31	37.82	–	4.0	21.1	56.7	+13%	–
22Q3	2022-09-30	29.57	–	3.2	16.8	36.3	+16%	–
22Q2	2022-06-30	31.41	–	3.5	19.0	48.6	+24%	–
22Q1	2022-03-31	31.06	–	3.6	22.3	41.5	+36%	–
21Q4	2021-12-31	31.25	–	3.9	25.1	41.5	+30%	–
21Q3	2021-09-30	26.25	–	3.4	23.0	34.1	+17%	–

每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。

股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。