SANFILIPPO JOHN B & SON INC
-0.16 (-0.24%)評價 SANFILIPPO JOHN B & SON INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 12.8x | 12.8x18.6x | 8 / 100 | 15.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 5.79;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 11.6x | 11.1x24.7x | 10 / 100 | 15.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 5.41;區間同上 | 12.4x | 11.1x24.7x | 23 / 100 | 15.8x | |
| 股價營收比 | 0.7x | 0.7x1.2x | 10 / 100 | 0.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.7x | 0.6x1.2x | 13 / 100 | 1.0x | |
| EV / 營收 | 0.7x | 0.7x1.2x | 16 / 100 | 1.0x | |
| EV / EBITDA | 7.2x | 7.0x10.6x | 16 / 100 | 8.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 22.2x | 11.3x47.5x | 76 / 100 | 17.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 4.5% | -2.6%8.9% | 45 / 100 | 5.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 5.9% | 2.5%5.6% | 98 / 100 | 4.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 5.26 的 12.8 倍(五年裡第 6 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 5.69 算是 11.8 倍(第 2 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 99.82 的 0.7 倍(五年裡第 10 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 102.56 算是 0.7 倍(第 2 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HSY 好時 | 38.0B | 20.0 2/2 | 1.23 1/1 | 3.1 3/4 | +5% 1/4 | +16% | 23.1% |
| TR TOOTSIE ROLL INDUS | 2.8B | – | – | 3.8 4/4 | -1% 3/4 | – | -1.1% |
| JBSS SANFILIPPO JOHN B | 547M | 11.6 1/2 | – | 0.5 2/4 | +2% 2/4 | -7% | 8.4% |
| RMCF Rocky Mountain Cho | 8.3M | – | – | 0.3 1/4 | -4% 4/4 | – | -16.5% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 45.21 | 37.37 | 31.75 | 27.52 | 24.22 |
| +5% | 69.14 | 56.59 | 47.64 | 40.95 | 35.75 |
| +10% | 104.63 | 84.90 | 70.90 | 60.47 | 52.42 |
| +15% | 156.63 | 126.17 | 104.62 | 88.63 | 76.34 |
| +20% | 231.91 | 185.66 | 153.03 | 128.88 | 110.37 |
| +25% | 339.58 | 270.45 | 221.78 | 185.85 | 158.38 |
| +30% | 491.75 | 389.94 | 318.40 | 265.69 | 225.45 |
| +40% | 998.27 | 786.32 | 637.76 | 528.61 | 445.57 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q4 | 2026-06-25 | 74.91 | 14.2 | 0.8 | 7.9 | 24.7 | +4% | -38% |
| 26Q3 | 2026-03-26 | 82.61 | 14.5 | 0.8 | 8.1 | 19.9 | +8% | -17% |
| 26Q2 | 2025-12-25 | 72.63 | 12.1 | 0.7 | 6.8 | 26.0 | +5% | +32% |
| 26Q1 | 2025-09-25 | 64.90 | 11.5 | 0.7 | 6.5 | – | +8% | +59% |
| 25Q4 | 2025-06-26 | 62.14 | 12.4 | 0.7 | 6.7 | – | -0% | +35% |
| 25Q3 | 2025-03-27 | 70.67 | 14.9 | 0.7 | 8.0 | – | -4% | +50% |
| 25Q2 | 2024-12-26 | 86.35 | 20.8 | 0.9 | 10.7 | 58.0 | +3% | -29% |
| 25Q1 | 2024-09-26 | 94.87 | 20.4 | 1.0 | 10.8 | 20.4 | +18% | -34% |
| 24Q4 | 2024-06-27 | 100.83 | 19.6 | 1.1 | 10.8 | 16.1 | +15% | -33% |
| 24Q3 | 2024-03-28 | 105.92 | 19.1 | 1.2 | 10.8 | 12.9 | +14% | -15% |
| 24Q2 | 2023-12-28 | 92.04 | 16.0 | 1.1 | 9.2 | 11.3 | +6% | +13% |
| 24Q1 | 2023-09-28 | 100.35 | 18.0 | 1.2 | 10.4 | 12.3 | -7% | +13% |
| 23Q4 | 2023-06-29 | 116.23 | 21.5 | 1.4 | 12.3 | 13.0 | – | – |
| 23Q3 | 2023-03-30 | 89.77 | – | – | – | – | -7% | -11% |
| 23Q2 | 2022-12-29 | 84.69 | – | – | – | – | +26% | +42% |
| 23Q1 | 2022-09-29 | 80.73 | – | – | – | – | -0% | +18% |
| 22Q4 | 2022-07-07 | 72.49 | – | – | – | – | – | – |
| 22Q4 | 2022-06-30 | 72.49 | 13.6 | 0.9 | 8.0 | 454 | +25% | +41% |
| 22Q3 | 2022-03-24 | 79.52 | 16.3 | 1.0 | 9.5 | – | +5% | -20% |
| 22Q2 | 2021-12-23 | 82.40 | 16.0 | 1.1 | 9.4 | – | +8% | -34% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。