SkinHealth Systems Inc.
-0.01 (-0.74%)評價 SkinHealth Systems Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.13;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 5.2x | 歷史不足 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.19;區間同上 | 3.6x | 歷史不足 | – | – | |
| 股價營收比 | 0.3x | 0.3x6.9x | 2 / 100 | 0.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.3x | 0.6x7.5x | 0 / 100 | 2.2x | |
| EV / 營收 | 0.8x | 0.8x6.4x | 5 / 100 | 1.4x | |
| EV / EBITDA | 14.8x | 14.8x25.6x | 20 / 100 | 24.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | 4.1x | 3.2x172x | 23 / 100 | 7.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 24.2% | -8.2%30.7% | 90 / 100 | -0.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 2.24 的 0.3 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 2.28 算是 0.3 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GUTS FRACTYL HEALTH, IN | 95.5M | – | – | – | 0% 5/8 | -25% | – |
| MBOT Microbot Medical I | 91.3M | – | – | – | 0% 6/8 | +4% | -2,567.6% |
| LUNG Pulmonx Corp | 88.9M | – | – | 1.0 2/6 | +0% 4/8 | +10% | -39.8% |
| SKIN SkinHealth Systems | 87.8M | 5.2 1/1 | 0.11 1/1 | 0.3 1/6 | -5% 8/8 | +46% | 5.0% |
| LNSR LENSAR, Inc. | 86.9M | – | – | 1.6 4/6 | +5% 2/8 | -788% | 14.5% |
| CVRX CVRx, Inc. | 81.0M | – | – | 1.3 3/6 | +4% 3/8 | +7% | -82.9% |
| RNXT RenovoRx, Inc. | 76.3M | – | – | 38.6 6/6 | +245% 1/8 | +56% | -368.4% |
| RTGN RetinalGenix Techn | 75.2M | – | – | – | – | – | – |
| DRIO DarioHealth Corp. | 70.6M | – | – | 3.4 5/6 | -2% 7/8 | +55% | -125.2% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 1.58 | 1.16 | 0.85 | 0.63 | 0.45 |
| +5% | 2.86 | 2.19 | 1.71 | 1.35 | 1.07 |
| +10% | 4.77 | 3.71 | 2.96 | 2.40 | 1.97 |
| +15% | 7.57 | 5.93 | 4.77 | 3.91 | 3.25 |
| +20% | 11.61 | 9.13 | 7.37 | 6.07 | 5.08 |
| +25% | 17.40 | 13.68 | 11.07 | 9.14 | 7.66 |
| +30% | 25.58 | 20.11 | 16.26 | 13.43 | 11.27 |
| +40% | 52.80 | 41.41 | 33.43 | 27.56 | 23.10 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 0.69 | – | 0.3 | 14.9 | 4.2 | -8% | -167% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 0.89 | – | 0.4 | 27.5 | 4.1 | -7% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 1.39 | – | 0.6 | 9711 | 5.1 | -1% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 1.99 | – | 0.8 | – | 6.6 | -10% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 1.91 | – | 0.9 | – | 6.8 | -14% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 1.34 | – | 0.5 | – | 4.7 | -15% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 1.59 | – | 0.7 | – | 14.7 | -14% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 1.44 | – | 0.5 | – | – | -19% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 1.92 | – | 0.7 | – | 216 | -23% | -433% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 4.44 | – | 1.6 | – | 40.0 | -6% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 3.11 | – | 1.0 | – | 22.8 | -1% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 6.02 | – | 2.0 | – | 47.7 | +10% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 8.37 | – | 2.8 | – | – | +13% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 12.63 | – | 4.4 | – | – | +14% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 9.10 | – | 3.7 | – | – | +26% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 11.79 | – | 5.2 | – | – | +30% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 12.86 | – | 6.0 | – | – | +56% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 16.88 | – | 9.0 | – | – | +59% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 24.16 | – | 9.5 | – | – | – | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 25.97 | – | – | – | – | +97% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。