RMR GROUP INC.
-0.14 (-0.74%)評價 RMR GROUP INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 16.6x | 6.9x17.1x | 87 / 100 | 13.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.63;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 29.7x | 7.3x21.4x | 100 / 100 | 14.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.73;區間同上 | 25.7x | 7.3x21.4x | 100 / 100 | 14.9x | |
| 股價營收比 | 1.6x | 1.1x9.5x | 50 / 100 | 1.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.5x | 1.3x19.8x | 0 / 100 | 2.4x | |
| EV / 營收 | 2.0x | 0.5x7.2x | 80 / 100 | 1.3x | |
| EV / EBITDA | 6.8x | 1.1x10.5x | 68 / 100 | 5.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | 3.4x | 3.4x14.9x | 5 / 100 | 7.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 29.5% | 6.7%29.3% | 97 / 100 | 14.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 11.3% | 3.3%16.4% | 56 / 100 | 10.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.13 的 16.6 倍(五年裡第 87 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.73 算是 25.7 倍(第 98 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 11.91 的 1.6 倍(五年裡第 50 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 40.36 算是 0.5 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ONT Onterris, Inc. | 636M | 12.1 3/6 | 1.40 4/6 | 0.8 1/9 | -9% 6/9 | +9% | 3.5% |
| PPHC Public Policy Hold | 396M | 10.4 2/6 | 1.04 3/6 | 2.0 6/9 | +15% 2/9 | +10% | -7.5% |
| RMR RMR GROUP INC. | 320M | 29.7 5/6 | 1.87 5/6 | 1.6 5/9 | -9% 5/9 | +16% | -20.4% |
| HCKT HACKETT GROUP, INC | 258M | 7.2 1/6 | 0.71 1/6 | 0.9 2/9 | -9% 4/9 | +10% | 11.1% |
| III Information Servic | 251M | 13.7 4/6 | 0.86 2/6 | 1.0 3/9 | +4% 3/9 | +16% | 8.9% |
| TSSI TSS, Inc. | 239M | 40.3 6/6 | 2.82 6/6 | 1.2 4/9 | -23% 7/9 | +14% | 4.6% |
| PHCI Panamera Holdings | 200M | – | – | 1059 9/9 | -100% 9/9 | – | – |
| GRNQ Greenpro Capital C | 181M | – | – | 90.4 7/9 | -29% 8/9 | – | -243.1% |
| AUC ATIF Holdings Ltd | 162M | – | – | 437 8/9 | +25% 1/9 | – | -75.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 84.88 | 70.63 | 60.41 | 52.72 | 46.71 |
| +5% | 128.38 | 105.56 | 89.30 | 77.12 | 67.68 |
| +10% | 192.89 | 157.03 | 131.57 | 112.62 | 97.98 |
| +15% | 287.42 | 232.05 | 192.88 | 163.81 | 141.46 |
| +20% | 424.28 | 340.20 | 280.88 | 236.98 | 203.33 |
| +25% | 620.01 | 494.34 | 405.86 | 340.55 | 290.61 |
| +30% | 896.65 | 711.58 | 581.52 | 485.68 | 412.54 |
| +40% | 1,817.5 | 1,432.2 | 1,162.1 | 963.67 | 812.70 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-06-30 | 20.53 | 18.2 | 1.7 | 7.3 | 3.7 | +3% | -28% |
| 26Q2 | 2026-03-31 | 15.47 | 12.9 | 1.3 | 4.2 | 2.8 | -8% | -76% |
| 26Q1 | 2025-12-31 | 14.90 | 11.0 | 1.2 | 4.5 | 4.3 | +41% | +87% |
| 25Q4 | 2025-09-30 | 15.73 | 15.3 | 1.4 | 4.6 | 3.6 | -6% | -44% |
| 25Q3 | 2025-06-30 | 16.35 | 13.9 | 1.5 | 3.9 | 5.4 | -11% | -14% |
| 25Q2 | 2025-03-31 | 16.65 | 13.6 | 1.5 | 3.6 | 4.6 | -8% | -38% |
| 25Q1 | 2024-12-31 | 20.64 | 15.3 | 1.8 | 4.4 | 6.6 | +2% | -7% |
| 24Q4 | 2024-09-30 | 25.38 | 18.4 | 2.2 | 6.5 | 7.3 | -110% | -29% |
| 24Q3 | 2024-06-30 | 22.60 | 14.9 | -1.0 | 3.2 | 6.3 | -82% | -80% |
| 24Q2 | 2024-03-31 | 24.00 | 8.9 | -6.0 | 5.7 | 7.7 | -76% | -69% |
| 24Q1 | 2023-12-31 | 28.23 | 8.1 | 27.8 | 6.6 | 8.3 | -81% | +11% |
| 23Q4 | 2023-09-30 | 24.52 | 7.1 | 1.7 | 1.2 | 3.8 | +29% | -31% |
| 23Q3 | 2023-06-30 | 23.17 | 6.3 | 1.1 | 0.7 | 3.1 | +33% | +222% |
| 23Q2 | 2023-03-31 | 26.24 | 9.9 | 2.9 | 7.3 | 9.1 | +5% | +185% |
| 23Q1 | 2022-12-31 | 28.25 | 14.7 | 3.3 | 7.7 | 9.6 | +38% | -24% |
| 22Q4 | 2022-09-30 | 23.69 | 11.6 | 3.7 | 6.2 | 7.4 | -325% | -17% |
| 22Q3 | 2022-06-30 | 28.35 | 13.0 | 1.2 | 7.8 | 10.1 | +45% | -8% |
| 22Q2 | 2022-03-31 | 31.10 | 14.0 | 1.4 | 9.4 | 11.5 | +50% | +30% |
| 22Q1 | 2021-12-31 | 34.68 | 16.3 | 1.7 | 11.4 | 13.9 | +16% | -4% |
| 21Q4 | 2021-09-30 | 33.45 | 15.6 | 1.7 | 12.1 | 14.8 | +16% | +121% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。