MEDICAL PROPERTIES TRUST INC
-0.20 (-5.56%)評價 MEDICAL PROPERTIES TRUST INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 17.0x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.10;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 32.4x | 10.1x117x | 64 / 100 | 13.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.05;區間同上 | 68.0x | 10.1x117x | 86 / 100 | 13.8x | |
| 股價營收比 | 2.0x | 2.1x8.7x | 3 / 100 | 3.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.0x | 2.6x8.1x | 0 / 100 | 5.0x | |
| EV / 營收 | 11.3x | 9.3x17.0x | 29 / 100 | 12.4x | |
| EV / EBITDA | 16.6x | 8.5x150x | 56 / 100 | 15.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 9.9% | 4.9%22.3% | 50 / 100 | 9.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.11 的 49.5 倍(五年裡第 96 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.11 算是 51.9 倍(第 96 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 1.67 的 2.0 倍(五年裡第 3 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 1.79 算是 1.9 倍(第 2 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LTC LTC PROPERTIES INC | 2.3B | 5.3 2/6 | – | 6.5 7/9 | +63% 2/9 | – | 55.3% |
| BXMT BLACKSTONE MORTGAG | 2.2B | 10.5 3/6 | 0.47 1/3 | 1.8 3/9 | -13% 8/9 | +22% | – |
| ARR Armour Residential | 2.1B | 5.0 1/6 | 7.00 3/3 | 8.8 9/9 | +99% 1/9 | +1% | – |
| PEB Pebblebrook Hotel | 2.0B | – | – | 1.4 2/9 | +0% 6/9 | +4% | 14.1% |
| MPT MEDICAL PROPERTIES | 2.0B | 32.4 4/6 | – | 2.0 4/9 | +7% 5/9 | – | – |
| DHC DIVERSIFIED HEALTH | 1.9B | – | – | 1.3 1/9 | -4% 7/9 | – | – |
| GNL Global Net Lease, | 1.8B | – | – | 4.0 5/9 | -20% 9/9 | – | 48.7% |
| NTST NETSTREIT Corp. | 1.8B | 57.3 6/6 | 2.67 2/3 | 8.4 8/9 | +29% 3/9 | +21% | – |
| SMA SmartStop Self Sto | 1.8B | 52.0 5/6 | – | 5.9 6/9 | +14% 4/9 | -3% | 22.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 | 2026-03-31 | 4.63 | – | 2.8 | 17.7 | – | +13% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 5.00 | – | 3.1 | 22.3 | – | +17% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 5.07 | – | 3.3 | 150 | – | +5% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 4.31 | – | 2.8 | – | – | -10% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 6.03 | – | 3.8 | – | – | -18% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 3.95 | – | 2.4 | – | – | -289% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 5.85 | – | 5.5 | – | – | -26% | -805% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 4.31 | – | 3.6 | – | – | -21% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 4.70 | – | 3.6 | – | – | -23% | -3020% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 4.91 | – | 3.4 | 37.5 | – | -132% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 5.45 | – | 2.4 | 15.0 | – | -13% | -49% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 9.26 | 84.2 | 3.9 | 16.0 | – | -16% | -122% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 8.22 | 16.4 | 3.3 | 14.2 | – | -15% | -95% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 11.14 | 7.4 | 4.3 | 10.0 | – | -7% | -169% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 11.86 | 5.7 | 4.5 | 8.1 | – | -10% | +28% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 15.27 | 7.6 | 5.7 | 9.7 | – | +5% | +68% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 21.14 | 11.2 | 8.0 | 11.7 | – | +13% | +275% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 23.63 | 21.3 | 9.0 | 17.3 | – | +23% | +75% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 20.07 | 20.9 | 8.2 | 16.9 | – | +19% | +16% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。