HEARTLAND EXPRESS INC
-0.05 (-0.42%)評價 HEARTLAND EXPRESS INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.18;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 65.5x | 8.4x83.8x | 86 / 100 | 9.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.50;區間同上 | 23.7x | 8.4x83.8x | 71 / 100 | 9.6x | |
| 股價營收比 | 1.2x | 0.7x2.1x | 61 / 100 | 1.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.3x | 0.8x1.7x | 90 / 100 | 1.0x | |
| EV / 營收 | 1.3x | 0.9x2.0x | 55 / 100 | 1.2x | |
| EV / EBITDA | 7.8x | 3.9x9.8x | 89 / 100 | 5.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 39.6x | |
| 自由現金流殖利率 | -9.3% | -8.9%8.8% | 5 / 100 | -1.1% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 1.1% | 0.5%6.8% | 35 / 100 | 1.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.19 的 62.8 倍(五年裡第 97 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.18 算是 65.9 倍(第 97 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 9.51 的 1.2 倍(五年裡第 61 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 9.99 算是 1.2 倍(第 58 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LSTR LANDSTAR SYSTEM IN | 5.8B | 28.8 3/8 | 0.99 8/8 | 1.2 7/9 | +17% 2/9 | +29% | 4.6% |
| SNDR Schneider National | 5.7B | 30.6 4/8 | 0.51 7/8 | 1.0 6/9 | +8% 6/9 | +61% | 4.6% |
| ARCB ARCBEST CORP /TX/ | 2.9B | 18.7 1/8 | 0.49 6/8 | 0.7 4/9 | +12% 4/9 | +38% | -1.7% |
| WERN WERNER ENTERPRISES | 2.1B | 32.8 5/8 | 0.32 2/8 | 0.7 3/9 | +22% 1/9 | +103% | 1.9% |
| MRTN MARTEN TRANSPORT L | 1.1B | 45.0 7/8 | 0.38 5/8 | 1.3 9/9 | +1% 7/9 | +119% | 3.1% |
| HTLD HEARTLAND EXPRESS | 918M | 65.5 8/8 | 0.37 4/8 | 1.3 8/9 | -9% 9/9 | +177% | 9.0% |
| CVLG COVENANT LOGISTICS | 899M | 19.7 2/8 | 0.33 3/8 | 0.7 5/9 | +12% 3/9 | +59% | 2.7% |
| ULH UNIVERSAL LOGISTIC | 467M | 35.4 6/8 | 0.27 1/8 | 0.3 1/9 | -2% 8/9 | +130% | 11.9% |
| PAMT PAMT CORP | 252M | – | – | 0.4 2/9 | +9% 5/9 | – | -6.3% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 15.22 | – | 1.6 | 9.9 | – | -12% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 10.40 | – | 1.1 | 8.5 | – | -20% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 9.03 | – | 0.9 | 8.3 | – | -26% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 8.38 | – | 0.7 | 6.1 | – | -24% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 8.64 | – | 0.7 | 6.1 | – | -23% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 9.22 | – | 0.7 | 5.8 | 67.0 | -19% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 11.22 | – | 0.8 | 6.6 | 25.4 | -12% | -143% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 12.28 | – | 0.9 | 6.4 | 10.8 | -12% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 12.33 | – | 0.9 | 6.5 | 42.1 | -10% | -140% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 11.94 | – | 0.8 | 5.9 | – | -18% | -219% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 14.26 | 75.1 | 0.9 | 5.8 | – | -22% | -65% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 14.69 | 45.9 | 0.9 | 5.8 | – | +8% | -145% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 16.41 | 21.3 | 1.0 | 5.7 | 84.1 | +63% | -90% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 15.92 | 9.7 | 1.1 | 4.5 | 29.3 | +119% | -24% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 15.34 | 9.1 | 1.3 | 4.9 | 35.5 | +140% | -23% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 14.31 | 8.2 | 1.5 | 5.2 | 125 | +80% | 0% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 13.91 | 7.9 | 1.7 | 3.3 | – | +22% | +273% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 14.07 | 13.5 | 1.8 | 4.4 | – | -1% | +24% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 16.82 | 16.8 | 2.2 | 5.6 | – | -5% | +18% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 16.02 | 16.7 | 2.1 | 5.2 | 162 | -6% | +24% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。