COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP /DE/
-0.02 (-1.32%)評價 COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP /DE/ · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS -0.79;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS -0.74;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價營收比 | 0.1x | 0.1x1.1x | 6 / 100 | 0.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.1x | 0.1x1.3x | 6 / 100 | 0.5x | |
| EV / 營收 | 0.3x | 0.3x1.2x | 2 / 100 | 0.6x | |
| EV / EBITDA | 23.8x | 15.0x39.2x | 40 / 100 | 25.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 2.9x | 3.3x140x | 5 / 100 | 13.2x | |
| 自由現金流殖利率 | 34.1% | -95.2%23.8% | 100 / 100 | -9.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.1% | 0.1%4.3% | 11 / 100 | 1.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 15.12 的 0.1 倍(五年裡第 6 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 12.90 算是 0.1 倍(第 13 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BKTI BK Technologies Co | 277M | 20.5 2/3 | 1.17 3/3 | 3.0 6/8 | +5% 7/8 | +18% | 16.4% |
| AVNW AVIAT NETWORKS, IN | 262M | 8.0 1/3 | 0.46 2/3 | 0.6 3/8 | +6% 6/8 | +17% | 0.9% |
| VUZI Vuzix Corp | 232M | – | – | 39.1 8/8 | +8% 5/8 | +3% | -696.4% |
| AIRG AIRGAIN INC | 70.1M | 76.4 3/3 | 0.22 1/3 | 1.4 4/8 | +9% 4/8 | +343% | -12.3% |
| WATT Energous Corp | 67.5M | – | – | 6.4 7/8 | +168% 1/8 | +124% | -103.4% |
| CMTL COMTECH TELECOMMUN | 44.9M | – | – | 0.1 1/8 | -13% 8/8 | +6% | -3.0% |
| CRVW CareView Communica | 23.4M | – | – | 2.5 5/8 | +20% 3/8 | – | 17.8% |
| PRKR PARKERVISION INC | 14.8M | – | – | – | – | – | – |
| KUST KUSTOM ENTERTAINME | 4.4M | – | – | 0.3 2/8 | +88% 2/8 | – | -53.0% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 5.65 | 4.33 | 3.38 | 2.67 | 2.11 |
| +5% | 9.68 | 7.56 | 6.06 | 4.93 | 4.06 |
| +10% | 15.65 | 12.33 | 9.97 | 8.22 | 6.86 |
| +15% | 24.40 | 19.28 | 15.65 | 12.96 | 10.89 |
| +20% | 37.08 | 29.29 | 23.80 | 19.73 | 16.62 |
| +25% | 55.20 | 43.56 | 35.37 | 29.32 | 24.70 |
| +30% | 80.82 | 63.68 | 51.64 | 42.76 | 35.99 |
| +40% | 166.08 | 130.40 | 105.40 | 87.02 | 73.04 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-04-30 | 3.52 | – | 0.2 | 35.4 | 6.9 | -16% | – |
| 26Q2 | 2026-01-31 | 5.56 | – | 0.3 | 35.6 | 11.4 | -16% | – |
| 26Q1 | 2025-10-31 | 2.84 | – | 0.2 | – | 6.9 | -4% | – |
| 25Q4 | 2025-07-31 | 2.17 | – | 0.1 | – | – | +3% | – |
| 25Q3 | 2025-04-30 | 1.37 | – | 0.1 | – | – | -1% | – |
| 25Q2 | 2025-01-31 | 2.00 | – | 0.1 | – | – | -6% | – |
| 25Q1 | 2024-10-31 | 3.72 | – | 0.2 | – | – | -24% | – |
| 24Q4 | 2024-07-31 | 3.24 | – | 0.2 | – | – | -15% | – |
| 24Q3 | 2024-04-30 | 1.88 | – | 0.1 | 12.8 | – | -6% | – |
| 24Q2 | 2024-01-31 | 6.33 | – | 0.3 | 24.0 | – | +0% | – |
| 24Q1 | 2023-10-31 | 12.20 | – | 0.6 | 55.9 | – | +16% | – |
| 23Q4 | 2023-07-31 | 10.16 | – | 0.5 | – | – | +17% | – |
| 23Q3 | 2023-04-30 | 10.35 | – | 0.6 | – | – | +12% | – |
| 23Q2 | 2023-01-31 | 15.86 | – | 0.9 | – | – | +11% | – |
| 23Q1 | 2022-10-31 | 11.05 | – | 0.6 | – | – | +12% | – |
| 22Q4 | 2022-07-31 | 11.62 | – | 0.6 | – | – | -13% | -189% |
| 22Q3 | 2022-04-30 | 13.60 | – | 0.7 | – | 168 | -12% | -300% |
| 22Q2 | 2022-01-31 | 20.33 | – | 1.0 | – | 48.4 | -25% | -624% |
| 22Q1 | 2021-10-31 | 21.57 | 431 | 1.0 | 32.8 | 29.1 | -14% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。