AVIAT NETWORKS, INC.
-0.12 (-0.58%)評價 AVIAT NETWORKS, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 108x | 3.2x156x | 94 / 100 | 25.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.55;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 8.0x | 16.0x131x | 0 / 100 | 27.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 2.99;區間同上 | 6.8x | 16.0x131x | 0 / 100 | 27.9x | |
| 股價營收比 | 0.6x | 0.6x1.3x | 13 / 100 | 1.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.6x | 0.5x1.2x | 10 / 100 | 1.0x | |
| EV / 營收 | 0.7x | 0.6x1.2x | 15 / 100 | 0.9x | |
| EV / EBITDA | 12.9x | 9.1x35.0x | 63 / 100 | 11.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 43.8x | 12.3x332x | 76 / 100 | 27.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.3% | -3.1%7.5% | 55 / 100 | 1.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 1.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.19 的 107.7 倍(五年裡第 94 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.66 算是 7.7 倍(第 17 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 33.75 的 0.6 倍(五年裡第 13 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 36.19 算是 0.6 倍(第 8 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VISN Vistance Networks, | 1.5B | 7.7 1/5 | – | 0.8 2/9 | -69% 9/9 | -18% | -2.8% |
| HLIT HARMONIC INC. | 1.2B | 22.3 4/5 | 1.72 4/4 | 2.7 4/9 | +43% 3/9 | +13% | 17.7% |
| UMAC Unusual Machines, | 1.2B | – | – | 36.4 8/9 | +404% 1/9 | -58% | -46.9% |
| BKSY BlackSky Technolog | 887M | – | – | 8.1 7/9 | +33% 4/9 | +67% | -23.4% |
| BKTI BK Technologies Co | 277M | 20.5 3/5 | 1.17 3/4 | 3.0 5/9 | +5% 8/9 | +18% | 16.4% |
| AVNW AVIAT NETWORKS, IN | 262M | 8.0 2/5 | 0.46 2/4 | 0.6 1/9 | +6% 7/9 | +17% | 0.9% |
| VUZI Vuzix Corp | 232M | – | – | 39.1 9/9 | +8% 6/9 | +3% | -696.4% |
| AIRG AIRGAIN INC | 70.1M | 76.4 5/5 | 0.22 1/4 | 1.4 3/9 | +9% 5/9 | +343% | -12.3% |
| WATT Energous Corp | 67.5M | – | – | 6.4 6/9 | +168% 2/9 | +124% | -103.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 5.74 | 4.54 | 3.67 | 3.02 | 2.51 |
| +5% | 9.43 | 7.50 | 6.12 | 5.09 | 4.29 |
| +10% | 14.89 | 11.86 | 9.70 | 8.09 | 6.85 |
| +15% | 22.90 | 18.21 | 14.89 | 12.43 | 10.54 |
| +20% | 34.50 | 27.37 | 22.35 | 18.63 | 15.78 |
| +25% | 51.08 | 40.43 | 32.94 | 27.40 | 23.17 |
| +30% | 74.52 | 58.84 | 47.82 | 39.70 | 33.50 |
| +40% | 152.53 | 119.89 | 97.01 | 80.20 | 67.40 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q4 | 2026-07-03 | 22.20 | 117 | 0.7 | 13.9 | 47.5 | +5% | -124% |
| 26Q3 | 2026-03-27 | 25.04 | 35.3 | 0.7 | 13.6 | 27.3 | -11% | -159% |
| 26Q2 | 2025-12-26 | 22.11 | 19.4 | 0.6 | 8.9 | 17.9 | -6% | +26% |
| 26Q1 | 2025-09-26 | 22.96 | 21.9 | 0.7 | 9.5 | 25.1 | +21% | – |
| 25Q4 | 2025-06-27 | 21.45 | 215 | 0.6 | 19.0 | – | -1% | +282% |
| 25Q3 | 2025-03-28 | 20.93 | – | 0.6 | 24.3 | – | +2% | -10% |
| 25Q2 | 2024-12-27 | 15.83 | – | 0.5 | 27.2 | 25.3 | +26% | +133% |
| 25Q1 | 2024-09-27 | 27.45 | – | 0.8 | 123 | – | +2% | -413% |
| 24Q4 | 2024-06-28 | 28.69 | 33.4 | 0.9 | 14.6 | 12.8 | +31% | -42% |
| 24Q3 | 2024-03-29 | 38.34 | 40.8 | 1.3 | 21.0 | 17.9 | +33% | -27% |
| 24Q2 | 2023-12-29 | 32.66 | 31.1 | 1.1 | 16.1 | 52.6 | +3% | -71% |
| 24Q1 | 2023-09-29 | 31.20 | 22.1 | 1.1 | 10.9 | 28.5 | +7% | – |
| 23Q4 | 2023-06-30 | 33.37 | 38.8 | 1.1 | 12.4 | – | +15% | -53% |
| 23Q3 | 2023-03-31 | 34.46 | 32.2 | 1.2 | 12.9 | – | +12% | -20% |
| 23Q2 | 2022-12-30 | 31.19 | 26.7 | 1.1 | 11.5 | – | +16% | +4% |
| 23Q1 | 2022-09-30 | 27.38 | 23.8 | 1.0 | 9.4 | – | +11% | -164% |
| 22Q4 | 2022-07-01 | 25.04 | 14.0 | 1.0 | 7.8 | 297 | +8% | +67% |
| 22Q3 | 2022-04-01 | 30.77 | 18.9 | 1.2 | 10.3 | – | +12% | -94% |
| 22Q2 | 2021-12-31 | 32.08 | 3.5 | 1.3 | 11.8 | 145 | +10% | -16% |
| 22Q1 | 2021-10-01 | 32.86 | 3.6 | 1.4 | 12.4 | 34.0 | +10% | -28% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。