Celanese Corp
-1.40 (-2.99%)評價 Celanese Corp · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 7.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 5.98;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 7.6x | 5.8x14.6x | 40 / 100 | 8.3x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 6.17;區間同上 | 7.4x | 5.8x14.6x | 40 / 100 | 8.3x | |
| 股價營收比 | 0.5x | 0.5x2.3x | 11 / 100 | 1.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.5x | 0.5x1.8x | 4 / 100 | 1.3x | |
| EV / 營收 | 1.6x | 1.5x2.7x | 13 / 100 | 2.0x | |
| EV / EBITDA | 109x | 6.1x17.4x | 98 / 100 | 11.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 7.1x | 5.6x16.9x | 18 / 100 | 10.4x | |
| 自由現金流殖利率 | 14.1% | 5.9%17.8% | 84 / 100 | 9.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 348.0% | 1.8%376.7% | 90 / 100 | 8.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 9.77 的 7.3 倍(五年裡第 40 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 5.98 算是 11.9 倍(第 100 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 88.09 的 0.5 倍(五年裡第 11 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 90.35 算是 0.5 倍(第 10 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CTA-PB EIDP, Inc. | 56.8B | – | – | 2.0 2/3 | -6% 2/2 | – | – |
| CE Celanese Corp | 5.0B | 7.6 1/1 | 2.32 1/1 | 0.5 1/3 | +5% 1/2 | +3% | 10.0% |
| KBLB Kraig Biocraft Lab | 82.5M | – | – | 623 3/3 | – | – | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 7.83 | -8.76 | -20.65 | -29.60 | -36.59 |
| +5% | 58.46 | 31.90 | 12.97 | -1.19 | -12.18 |
| +10% | 133.53 | 91.80 | 62.17 | 40.11 | 23.08 |
| +15% | 243.55 | 179.11 | 133.52 | 99.69 | 73.68 |
| +20% | 402.82 | 304.97 | 235.93 | 184.85 | 145.69 |
| +25% | 630.61 | 484.35 | 381.39 | 305.38 | 247.25 |
| +30% | 952.56 | 737.17 | 585.81 | 474.28 | 389.16 |
| +40% | 2,024.2 | 1,575.8 | 1,261.5 | 1,030.6 | 854.86 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 46.00 | – | 0.5 | 110 | 7.2 | +9% | -37% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 65.77 | – | 0.8 | 410 | 8.2 | -2% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 42.28 | – | 0.5 | – | 5.8 | -7% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 42.08 | – | 0.5 | – | 4.5 | -9% | -1303% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 55.33 | – | 0.6 | – | 9.6 | -4% | +28% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 56.77 | – | 0.6 | – | 12.4 | -9% | -120% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 69.21 | – | 0.7 | 237 | 14.2 | -8% | -383% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 135.96 | 13.9 | 1.4 | 15.5 | 17.6 | -3% | -88% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 134.89 | 7.7 | 1.4 | 11.5 | 13.1 | -5% | -30% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 171.86 | 9.5 | 1.8 | 12.9 | 12.1 | -8% | +33% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 155.37 | 8.7 | 1.6 | 12.2 | 12.8 | +9% | -11% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 125.52 | 6.8 | 1.3 | 12.1 | 13.4 | +18% | +397% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 115.80 | 10.0 | 1.2 | 16.7 | 11.7 | +12% | -49% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 108.89 | 8.0 | 1.2 | 15.7 | 14.2 | +12% | -82% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 102.24 | 5.9 | 1.2 | 13.2 | 8.8 | +3% | +49% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 90.34 | 6.0 | 1.0 | 5.6 | 7.6 | +2% | -62% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 117.61 | 6.6 | 1.3 | 6.4 | 8.6 | +13% | -17% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 142.87 | 7.7 | 1.7 | 7.5 | 10.8 | +41% | +63% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 168.06 | 10.0 | 2.2 | 9.6 | 14.6 | +43% | -62% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 150.64 | 6.2 | 2.1 | 9.6 | 15.8 | +61% | +161% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。