CEDAR REALTY TRUST, INC.
+0.16 (+0.98%)評價 CEDAR REALTY TRUST, INC. · 資料日 2026-09-21 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.0x | |
| 股價營收比 | 8.0x | 3.9x8.9x | 87 / 100 | 6.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 6.4x | |
| EV / 營收 | 12.8x | 9.5x21.1x | 60 / 100 | 11.1x | |
| EV / EBITDA | 27.4x | 10.9x29.2x | 89 / 100 | 16.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 35.7x | 37.0x262x | 9 / 100 | 65.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.8% | -1.9%2.3% | 97 / 100 | 0.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 2.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.08 的 228.2 倍(五年裡第 94 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 2.06 的 8.0 倍(五年裡第 87 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| REFI Chicago Atlantic R | 281M | 8.3 3/5 | 0.23 1/4 | 5.2 6/8 | -1% 6/9 | +36% | – |
| RC Ready Capital Corp | 274M | – | – | – | -39% 9/9 | +67% | – |
| NXDT NEXPOINT DIVERSIFI | 271M | – | – | 3.5 4/8 | -8% 7/9 | – | 10.9% |
| BRT BRT Apartments Cor | 260M | – | – | 2.6 3/8 | +1% 5/9 | +1% | -12.8% |
| ACRE Ares Commercial Re | 243M | 11.2 4/5 | – | 4.4 5/8 | +2% 4/9 | -12% | – |
| CDR-PB CEDAR REALTY TRUST | 224M | – | – | 7.9 8/8 | -12% 8/9 | – | 34.4% |
| MITT TPG Mortgage Inves | 201M | 6.0 1/5 | 0.37 2/4 | 2.5 2/8 | +10% 2/9 | +16% | – |
| STRW Strawberry Fields | 194M | 20.3 5/5 | 0.89 4/4 | 1.2 1/8 | +4% 3/9 | +23% | 53.7% |
| SEVN Seven Hills Realty | 166M | 7.2 2/5 | 0.52 3/4 | 5.5 7/8 | +19% 1/9 | +14% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -2.34 | -3.53 | -4.39 | -5.03 | -5.54 |
| +5% | 1.30 | -0.61 | -1.97 | -2.99 | -3.78 |
| +10% | 6.71 | 3.70 | 1.57 | -0.02 | -1.24 |
| +15% | 14.63 | 9.99 | 6.71 | 4.27 | 2.40 |
| +20% | 26.09 | 19.05 | 14.08 | 10.40 | 7.58 |
| +25% | 42.49 | 31.96 | 24.55 | 19.08 | 14.89 |
| +30% | 65.66 | 50.16 | 39.26 | 31.23 | 25.11 |
| +40% | 142.80 | 110.52 | 87.90 | 71.27 | 58.63 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 18.90 | – | 9.2 | 29.9 | 40.9 | -12% | -125% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 21.65 | 271 | 10.2 | 32.6 | 68.1 | -7% | -99% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 18.13 | 22.9 | 8.4 | 24.5 | 55.8 | -12% | -89% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 18.05 | 13.6 | 8.0 | 22.3 | 49.1 | -15% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 15.88 | 11.9 | 6.8 | 15.2 | 151 | -13% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 17.65 | 17.1 | 7.3 | 15.3 | – | -15% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 15.00 | 107 | 6.0 | 14.6 | – | +3% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 15.25 | – | 6.1 | 18.0 | – | -6% | -650% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 13.90 | – | 5.5 | 15.4 | – | +4% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 16.12 | – | 6.4 | 17.1 | 305 | -2% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 12.93 | – | 5.1 | 14.9 | 99.0 | -5% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 15.75 | – | 6.2 | 11.5 | 70.2 | +10% | -100% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 15.40 | 2.7 | 6.2 | – | – | -2% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 15.38 | 6.0 | 6.1 | – | – | +2% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 14.51 | 5.9 | 5.7 | – | – | +4% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 9.26 | 6.8 | 3.7 | – | – | -8% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 9.90 | – | 3.8 | – | – | -22% | -197% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 16.82 | – | 6.0 | – | – | -20% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 25.80 | – | 8.7 | – | – | -73% | -648% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 25.51 | – | 5.3 | – | – | -73% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。