CARL
CARLSMED, INC.
+0.19 (+1.23%)15.58USD238K成交股數425M市值141.6本益比(近四季)6.7股價營收比+56.8%營收年增(近四季)2026-11-05下次財報
評價 CARLSMED, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
本益比(近四季)142x五年第 50 百分位 · 中位 145x
前瞻本益比 本年度 / 下年度–x –x共識 EPS -1.41 / -1.38 · 下年度成長 – · PEG –
股價營收比6.7x五年第 89 百分位 · 前瞻(本年度營收)5.5x
共識目標價隱含的本益比–x目標價 19.20 ÷ 下年度 EPS;÷ 本年度 = –x · 現價的自由現金流殖利率 -8.2%
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 142x | 142x148x | 50 / 100 | 145x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS -1.41;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 121x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS -1.38;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 121x | |
| 股價營收比 | 6.7x | 2.5x6.9x | 89 / 100 | 4.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.5x | 0.9x1.1x | 100 / 100 | 1.0x | |
| EV / 營收 | 6.2x | 1.1x6.4x | 89 / 100 | 3.9x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | -8.2% | -45.6%-8.0% | 93 / 100 | -13.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
本益比河流需要近四季獲利為正、且有兩年以上的月底資料(虧損、剛上市或申報不齊的公司畫不出來)。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
股價營收比河流需要兩年以上的月底資料與營收。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TCMD TACTILE SYSTEMS TE | 503M | 19.1 1/2 | 0.77 1/1 | 1.4 2/9 | +10% 5/9 | +25% | 8.0% |
| NPCE NeuroPace Inc | 490M | – | – | 4.8 3/9 | +0% 8/9 | +50% | -22.5% |
| SGHT Sight Sciences, In | 442M | – | – | 5.3 4/9 | +17% 4/9 | +12% | -16.6% |
| CARL CARLSMED, INC. | 425M | – | – | 6.7 6/9 | +52% 1/9 | +2% | -58.3% |
| CLPT ClearPoint Neuro, | 422M | – | – | 10.0 8/9 | +33% 3/9 | +8% | -94.2% |
| SI SHOULDER INNOVATIO | 378M | – | – | 6.3 5/9 | +45% 2/9 | +15% | -58.4% |
| OBIO Orchestra BioMed H | 365M | – | – | 11.4 9/9 | -99% 9/9 | +0% | -25,404.6% |
| CTSO Cytosorbents Corp | 361M | – | – | 9.7 7/9 | +5% 6/9 | – | -27.4% |
| OFIX Orthofix Medical I | 355M | 21.2 2/2 | – | 0.4 1/9 | +3% 7/9 | -10% | -3.9% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
近四季自由現金流不是正數,反推沒有意義(成長股常見,看 P/S 河流與同業比較就好)。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 10.38 | 94.4 | 4.5 | – | – | +57% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 9.05 | – | 4.3 | – | – | +58% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 12.35 | – | 3.5 | – | – | – | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 13.39 | – | – | – | – | +98% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。