BTBD
BT Brands, Inc.
+0.10 (+5.88%)1.80USD35.0K成交股數11.1M市值–本益比(近四季)0.9股價營收比-6.0%營收年增(近四季)–下次財報
評價 BT Brands, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
本益比(近四季)–x五年– · 中位 –x
前瞻本益比 本年度 / 下年度–x –x共識 EPS – / – · 下年度成長 – · PEG –
股價營收比0.9x五年第 100 百分位 · 前瞻(本年度營收)–x
共識目標價隱含的本益比–x目標價 – ÷ 下年度 EPS;÷ 本年度 = –x · 現價的自由現金流殖利率 1.4%
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 22.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 22.7x | |
| 股價營收比 | 0.9x | 0.5x0.9x | 100 / 100 | 0.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.5x | |
| EV / 營收 | 0.9x | 0.4x0.9x | 88 / 100 | 0.7x | |
| EV / EBITDA | 21.4x | 19.2x44.0x | 29 / 100 | 23.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | 72.4x | 17.8x137x | 71 / 100 | 61.5x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.4% | -12.9%5.5% | 69 / 100 | 0.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
本益比河流需要近四季獲利為正、且有兩年以上的月底資料(虧損、剛上市或申報不齊的公司畫不出來)。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
股價營收比河流需要兩年以上的月底資料與營收。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LVO LiveOne, Inc. | 42.4M | – | – | 0.6 5/9 | +6% 2/8 | +50% | -19.0% |
| CCHH CCH Holdings Ltd | 23.7M | – | – | 2.5 9/9 | – | – | – |
| ARKR ARK RESTAURANTS CO | 16.8M | – | – | 0.1 2/9 | -6% 8/8 | – | -0.3% |
| GTIM Good Times Restaur | 16.3M | – | – | 0.1 3/9 | -5% 6/8 | – | 5.0% |
| NROM NOBLE ROMANS INC | 12.7M | – | – | 0.8 6/9 | +1% 4/8 | – | 17.3% |
| BTBD BT Brands, Inc. | 11.1M | – | – | 0.9 7/9 | -6% 7/8 | – | 3.3% |
| GENK GEN Restaurant Gro | 9.1M | – | – | 0.0 1/9 | +2% 3/8 | +53% | -9.2% |
| REBN Reborn Coffee, Inc | 7.2M | – | – | 0.4 4/9 | +245% 1/8 | – | -24.9% |
| BABB BAB, INC. | 6.2M | – | – | 1.8 8/9 | -1% 5/8 | – | 30.8% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
近四季自由現金流154K營業現金流 − 資本支出,反推的起點
企業價值11.5M市值 11.1M + 淨負債 405K
現價隱含的 10 年成長率折現 8% → +20%折現 9% → +22%折現 10% → +25%折現 11% → +28%折現 12% → +30%要讓自由現金流現值等於企業價值,未來 10 年每年得成長多少(之後永續 3%)。這是市場在假設什麼,不是預測。
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 0.34 | 0.27 | 0.23 | 0.19 | 0.17 |
| +5% | 0.53 | 0.43 | 0.36 | 0.30 | 0.26 |
| +10% | 0.83 | 0.66 | 0.55 | 0.46 | 0.40 |
| +15% | 1.25 | 1.00 | 0.83 | 0.69 | 0.59 |
| +20% | 1.87 | 1.49 | 1.22 | 1.02 | 0.87 |
| +25% | 2.75 | 2.18 | 1.79 | 1.49 | 1.27 |
| +30% | 4.00 | 3.16 | 2.58 | 2.14 | 1.82 |
| +40% | 8.15 | 6.41 | 5.19 | 4.30 | 3.62 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-28 | 1.13 | – | 0.5 | 13.7 | 45.4 | -6% | +800% |
| 26Q1 | 2026-03-29 | 1.29 | – | 0.6 | 26.5 | 21.1 | -12% | – |
| 25Q4 | 2025-12-28 | 1.66 | – | 0.8 | 40.3 | 124 | -40% | – |
| 25Q3 | 2025-09-28 | 1.84 | 26.3 | 0.7 | 13.8 | 42.7 | -6% | – |
| 25Q2 | 2025-06-29 | 1.26 | – | 0.5 | – | 135 | +18% | – |
| 25Q1 | 2025-03-30 | 1.77 | – | 0.7 | – | – | – | – |
| 24Q3 | 2024-09-29 | 1.59 | – | – | – | – | +45% | – |
| 22Q1 | 2022-04-03 | 2.61 | – | – | – | – | -13% | – |
| 22Q1 | 2022-04-02 | 2.61 | – | – | – | – | – | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 2.95 | – | – | – | – | – | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。