弘憶股
-4.50 (-8.18%)評價 弘憶股 · 資料日 2026-09-23 · 電子通路業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 12.5x | 5.6x39.6x | 52 / 100 | 12.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 10.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 10.2x | |
| 股價營收比 | 0.4x | 0.1x0.7x | 69 / 100 | 0.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.2x | |
| EV / 營收 | 0.4x | 0.1x0.7x | 61 / 100 | 0.3x | |
| EV / EBITDA | 15.8x | 5.1x26.4x | 56 / 100 | 10.7x | |
| 股價 / 自由現金流 | 20.4x | 3.0x26.0x | 84 / 100 | 11.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 4.9% | -32.7%32.1% | 69 / 100 | -6.3% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 2.6% | 0.0%10.3% | 48 / 100 | 2.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 4.05 的 12.5 倍(五年裡第 52 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 128.77 的 0.4 倍(五年裡第 69 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3028 增你強 | 146 億 | – | – | 0.2 4/9 | +91% 1/9 | – | 4.0% |
| 3048 益登 | 136 億 | – | – | 0.1 1/9 | +46% 6/9 | – | 2.4% |
| 6189 豐藝 | 130 億 | – | – | 0.4 8/9 | +1% 8/9 | – | 5.0% |
| 3209 全科 | 113 億 | – | – | 0.2 3/9 | +83% 2/9 | – | 3.1% |
| 3312 弘憶股 | 92.2 億 | – | – | 0.4 7/9 | +26% 7/9 | – | 2.8% |
| 2414 精技 | 85.9 億 | – | – | 0.2 5/9 | +60% 4/9 | – | 2.7% |
| 3528 安馳 | 56.3 億 | – | – | 0.5 9/9 | +69% 3/9 | – | 6.9% |
| 6281 全國電 | 50.5 億 | – | – | 0.3 6/9 | -3% 9/9 | – | 2.6% |
| 6776 展碁國際 | 48 億 | – | – | 0.1 2/9 | +50% 5/9 | – | 2.0% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 34.36 | 28.28 | 23.92 | 20.64 | 18.08 |
| +5% | 52.92 | 43.19 | 36.25 | 31.06 | 27.03 |
| +10% | 80.45 | 65.15 | 54.29 | 46.20 | 39.95 |
| +15% | 120.8 | 97.15 | 80.44 | 68.04 | 58.50 |
| +20% | 179.2 | 143.3 | 118.0 | 99.26 | 84.90 |
| +25% | 262.7 | 209.1 | 171.3 | 143.4 | 122.1 |
| +30% | 380.7 | 301.7 | 246.2 | 205.4 | 174.2 |
| +40% | 773.6 | 609.2 | 493.9 | 409.3 | 344.9 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 59.60 | 14.7 | 0.5 | 18.5 | 24.0 | +26% | – |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 34.35 | 19.9 | 0.3 | 14.9 | 18.3 | -1% | -1% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 34.85 | 20.0 | 0.3 | 12.9 | – | +12% | +55% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 42.05 | 31.7 | 0.3 | 21.2 | – | +9% | +248% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 48.65 | 83.0 | 0.4 | 21.9 | – | +14% | -305% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 46.46 | 16.4 | 0.4 | 19.2 | – | +42% | +81% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 53.57 | 22.6 | 0.5 | 26.1 | – | +7% | +49% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 71.85 | 33.9 | 0.7 | 25.3 | – | +15% | -67% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 86.46 | 31.8 | 0.8 | 27.5 | – | +21% | +311% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 43.48 | 20.1 | 0.4 | 17.0 | 9.6 | +21% | +53% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 21.72 | 11.0 | 0.2 | 8.3 | 2.4 | -10% | -37% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 18.63 | 8.2 | 0.2 | 6.4 | 2.6 | -15% | +42% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 22.86 | 11.4 | 0.2 | 6.8 | 3.8 | -21% | -72% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 21.37 | 8.7 | 0.2 | 6.2 | 11.2 | -36% | -62% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 17.14 | 5.6 | 0.1 | 6.0 | – | -10% | +12% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 16.94 | 5.7 | 0.1 | 6.9 | – | -2% | -45% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 21.67 | 6.2 | 0.2 | 5.8 | 16.8 | +0% | -25% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 23.54 | 6.3 | 0.2 | 5.6 | – | +27% | +112% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 24.23 | 7.6 | 0.2 | 6.2 | – | +30% | +16% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 19.95 | 6.5 | 0.2 | 4.9 | – | +37% | +174% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-23 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。