WILLIAMS SONOMA INC
+5.28 (+2.41%)評價 WILLIAMS SONOMA INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 23.0x | 7.4x23.6x | 92 / 100 | 16.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 9.85;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 22.8x | 7.9x20.7x | 98 / 100 | 11.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 10.51;區間同上 | 21.3x | 7.9x20.7x | 96 / 100 | 11.6x | |
| 股價營收比 | 3.3x | 0.9x3.4x | 94 / 100 | 2.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.2x | 1.0x3.0x | 98 / 100 | 1.7x | |
| EV / 營收 | 3.2x | 1.0x3.3x | 94 / 100 | 2.0x | |
| EV / EBITDA | 14.7x | 4.8x15.1x | 92 / 100 | 10.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 19.8x | 8.6x23.4x | 71 / 100 | 12.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.0% | 4.3%11.6% | 31 / 100 | 7.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 4.5% | 2.2%16.4% | 32 / 100 | 5.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 9.76 的 23.0 倍(五年裡第 92 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 10.29 算是 21.8 倍(第 82 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 67.33 的 3.3 倍(五年裡第 94 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 72.01 算是 3.1 倍(第 85 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| WSM WILLIAMS SONOMA IN | 26.4B | 22.8 1/1 | 3.42 1/1 | 3.3 2/3 | +6% 1/3 | +7% | 22.9% |
| TTSH TILE SHOP HOLDINGS | 84.0M | – | – | 0.3 1/3 | -2% 2/3 | – | -5.8% |
| AMCI AMC Robotics Corp | 75.7M | – | – | 15.4 3/3 | -33% 3/3 | – | -16.7% |
| PAXH PREAXIA HEALTH CAR | 10.6M | – | – | – | – | – | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 189.78 | 160.60 | 139.68 | 123.92 | 111.62 |
| +5% | 278.87 | 232.14 | 198.83 | 173.91 | 154.57 |
| +10% | 410.98 | 337.53 | 285.41 | 246.59 | 216.61 |
| +15% | 604.57 | 491.17 | 410.96 | 351.43 | 305.65 |
| +20% | 884.83 | 712.64 | 591.16 | 501.28 | 432.37 |
| +25% | 1,285.7 | 1,028.3 | 847.12 | 713.37 | 611.09 |
| +30% | 1,852.2 | 1,473.2 | 1,206.8 | 1,010.6 | 860.80 |
| +40% | 3,737.9 | 2,948.8 | 2,395.8 | 1,989.4 | 1,680.3 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q2 | 2026-08-02 | 228.66 | 23.4 | 3.4 | 14.8 | 20.2 | +7% | +42% |
| 27Q1 | 2026-05-03 | 181.21 | 20.3 | 2.8 | 12.8 | 19.9 | +4% | +4% |
| 26Q4 | 2026-02-01 | 204.65 | 23.2 | 3.2 | 14.7 | 23.9 | -4% | -7% |
| 26Q3 | 2025-11-02 | 194.34 | 21.4 | 3.0 | 13.6 | 21.7 | +5% | +5% |
| 26Q2 | 2025-08-03 | 187.05 | 20.8 | 3.0 | 13.1 | 22.5 | +3% | +20% |
| 26Q1 | 2025-05-04 | 154.47 | 17.9 | 2.5 | 11.2 | 19.0 | +4% | -7% |
| 25Q4 | 2025-02-02 | 211.37 | 24.0 | 3.5 | 15.6 | 23.8 | +8% | +20% |
| 25Q3 | 2024-10-27 | 154.92 | 18.8 | 2.6 | 11.8 | 16.5 | -3% | +2% |
| 25Q2 | 2024-07-28 | 141.18 | 17.2 | 2.4 | 10.6 | 14.4 | -4% | +7% |
| 25Q1 | 2024-04-28 | 158.76 | 19.6 | 2.7 | 12.2 | 15.0 | -5% | +69% |
| 24Q4 | 2024-01-28 | 100.89 | 13.9 | 1.7 | 8.1 | 8.8 | -7% | +4% |
| 24Q3 | 2023-10-29 | 77.70 | 10.8 | 1.3 | 6.3 | 8.3 | -15% | -2% |
| 24Q2 | 2023-07-30 | 62.57 | 8.7 | 1.0 | 5.0 | 7.4 | -13% | -19% |
| 24Q1 | 2023-04-30 | 60.52 | 8.0 | 0.9 | 4.9 | 9.2 | -7% | -33% |
| 23Q4 | 2023-01-29 | 57.46 | 7.0 | 0.9 | 4.4 | 11.4 | -2% | -2% |
| 23Q3 | 2022-10-30 | 58.92 | 7.2 | 0.9 | 4.5 | 9.4 | +7% | +13% |
| 23Q2 | 2022-07-31 | 72.21 | 9.0 | 1.2 | 5.6 | 10.2 | +10% | +21% |
| 23Q1 | 2022-05-01 | 65.24 | 8.5 | 1.1 | 5.4 | 8.9 | +8% | +21% |
| 22Q4 | 2022-01-30 | 84.57 | 11.5 | 1.6 | 7.3 | 11.3 | +9% | +36% |
| 22Q3 | 2021-10-31 | 92.86 | 13.9 | 1.8 | 8.8 | 12.3 | +16% | +30% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。