WHLR
Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc.
-0.04 (-14.25%)0.23USD1.7M成交股數444K市值0.0本益比(近四季)0.3股價營收比+1.6%營收年增(近四季)2026-11-12下次財報
評價 Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. · 資料日 2026-09-21 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
本益比(近四季)0.0x五年第 10 百分位 · 中位 0.0x
前瞻本益比 本年度 / 下年度–x –x共識 EPS – / – · 下年度成長 – · PEG –
股價營收比0.7x五年第 67 百分位 · 前瞻(本年度營收)–x
共識目標價隱含的本益比–x目標價 – ÷ 下年度 EPS;÷ 本年度 = –x · 現價的自由現金流殖利率 608.6%
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 0.0x | 0.0x0.0x | 10 / 100 | 0.0x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2018)現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.1x | |
| 股價營收比 | 0.7x | 0.0x2.4x | 67 / 100 | 0.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2018)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.3x | |
| EV / 營收 | 257x | 211x277x | 43 / 100 | 262x | |
| EV / EBITDA | 7.6x | 6.7x118x | 75 / 100 | 7.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | 0.2x | 0.0x96.6x | 56 / 100 | 0.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 608.6% | -432.9%7,769.7% | 68 / 100 | 136.8% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 2,442.2% | 0.7%69,375.8% | 64 / 100 | 1,645.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
本益比河流需要近四季獲利為正、且有兩年以上的月底資料(虧損、剛上市或申報不齊的公司畫不出來)。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
股價營收比河流需要兩年以上的月底資料與營收。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
同業裡有前瞻本益比與成長預估的不到 3 家,不畫。
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KBSR KBS Real Estate In | 12.6M | – | – | 0.8 7/8 | -12% 7/8 | – | – |
| GEDC TerraVolt Holdings | 12.1M | – | – | – | – | – | – |
| CMCT Creative Media & C | 7.1M | – | – | 0.2 5/8 | +9% 3/8 | +42% | – |
| MKZR MacKenzie Realty C | 3.1M | – | – | 0.2 4/8 | +27% 2/8 | – | -46.0% |
| PW Power REIT | 2.5M | – | – | 0.9 8/8 | +155% 1/8 | – | – |
| SQFT Presidio Property | 1.8M | – | – | 0.1 2/8 | -6% 6/8 | – | 76.1% |
| GIPR GENERATION INCOME | 1.3M | – | – | 0.1 3/8 | -17% 8/8 | – | -74.6% |
| WHLR Wheeler Real Estat | 444K | – | – | 0.3 6/8 | +2% 4/8 | – | 2,324.8% |
| CFTR-PA Cantor Fitzgerald | 209K | – | – | 0.0 1/8 | -0% 5/8 | – | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
近四季自由現金流7.0M營業現金流 − 資本支出,反推的起點
企業價值441M市值 1.1M + 淨負債 440M
現價隱含的 10 年成長率折現 8% → +17%折現 9% → +20%折現 10% → +23%折現 11% → +25%折現 12% → +27%要讓自由現金流現值等於企業價值,未來 10 年每年得成長多少(之後永續 3%)。這是市場在假設什麼,不是預測。
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -65.58 | -69.19 | -71.78 | -73.73 | -75.25 |
| +5% | -54.55 | -60.33 | -64.46 | -67.54 | -69.94 |
| +10% | -38.20 | -47.29 | -53.74 | -58.55 | -62.26 |
| +15% | -14.24 | -28.27 | -38.20 | -45.57 | -51.24 |
| +20% | 20.45 | -0.86 | -15.90 | -27.02 | -35.55 |
| +25% | 70.06 | 38.21 | 15.78 | -0.77 | -13.43 |
| +30% | 140.18 | 93.27 | 60.30 | 36.01 | 17.47 |
| +40% | 373.58 | 275.91 | 207.46 | 157.17 | 118.90 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 25.00 | 0.0 | 72.6 | 9.7 | 17.9 | +2% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 222.24 | 0.0 | 11.8 | 7.5 | 4.7 | -25% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 1,224.0 | – | 0.3 | 6.9 | 0.1 | -8% | -100% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 9,014.4 | 0.0 | 31703 | 966 | 7536 | -75% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 43,632.0 | 0.0 | 1.5 | 6.7 | 0.4 | +5% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 159,264.0 | 0.0 | 8.9 | 7.3 | 4.1 | -2% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 3,396,960.0 | – | 0.4 | 7.3 | 0.3 | +79% | -99% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 6,229,440.0 | 0.0 | 0.7 | 7.0 | – | -17% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-21 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。