Velocity Financial, Inc.
-0.06 (-0.37%)評價 Velocity Financial, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 5.8x | 6.5x13.5x | 2 / 100 | 10.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.81;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 5.7x | 6.0x14.6x | 2 / 100 | 8.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 3.03;區間同上 | 5.3x | 6.0x14.6x | 0 / 100 | 8.5x | |
| 股價營收比 | 3.3x | 3.6x6.4x | 3 / 100 | 4.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.1x | 3.0x5.4x | 6 / 100 | 3.9x | |
| EV / 營收 | 4.5x | 4.5x9.3x | 6 / 100 | 7.2x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 27.9x | 6.3x38.3x | 92 / 100 | 12.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.6% | 2.6%15.8% | 10 / 100 | 7.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 1.1% | 0.1%1.3% | 93 / 100 | 0.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.76 的 5.8 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.98 算是 5.4 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 4.92 的 3.3 倍(五年裡第 3 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 5.90 算是 2.7 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ABTC American Bitcoin C | 836M | – | – | 3.1 3/9 | +50% 3/9 | +111% | -110.5% |
| GDOT GREEN DOT CORP | 750M | 9.1 3/3 | 2.19 3/3 | 0.3 1/9 | +15% 5/9 | +4% | -0.1% |
| WYFI WhiteFiber, Inc. | 737M | – | – | 7.8 6/9 | +75% 2/9 | +124% | -32.1% |
| TRON Tron Inc. | 712M | – | – | 141 9/9 | +17% 4/9 | – | -34.2% |
| GEMI Gemini Space Stati | 705M | – | – | 3.4 5/9 | +3% 7/9 | +29% | -169.2% |
| VEL Velocity Financial | 632M | 5.7 2/3 | 0.71 2/3 | 3.1 4/9 | +10% 6/9 | +8% | – |
| OPFI OppFi Inc. | 570M | 4.6 1/3 | 0.13 1/3 | 1.6 2/9 | +2% 8/9 | +36% | 28.3% |
| FWDI Forward Industries | 569M | – | – | 10.7 7/9 | +332% 1/9 | +101% | -651.8% |
| ORBS Eightco Holdings I | 447M | – | – | 17.8 8/9 | -73% 9/9 | – | -571.0% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 3.28 | 1.80 | 0.74 | -0.06 | -0.68 |
| +5% | 7.80 | 5.43 | 3.74 | 2.48 | 1.50 |
| +10% | 14.50 | 10.78 | 8.13 | 6.16 | 4.64 |
| +15% | 24.32 | 18.57 | 14.50 | 11.48 | 9.16 |
| +20% | 38.54 | 29.80 | 23.64 | 19.08 | 15.59 |
| +25% | 58.87 | 45.81 | 36.62 | 29.84 | 24.65 |
| +30% | 87.60 | 68.38 | 54.87 | 44.91 | 37.32 |
| +40% | 183.25 | 143.22 | 115.17 | 94.56 | 78.88 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 18.46 | 6.7 | 3.7 | – | 32.2 | +3% | -7% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 18.09 | 6.4 | 3.7 | – | 26.8 | +17% | +12% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 20.76 | 7.5 | 4.3 | – | 44.3 | +33% | +61% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 18.14 | 7.5 | 4.1 | – | 12.7 | +40% | +48% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 18.54 | 8.4 | 4.4 | – | 26.4 | +47% | +64% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 18.71 | 9.7 | 4.8 | – | 22.7 | +27% | +4% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 19.56 | 10.2 | 5.2 | – | 18.7 | +26% | +12% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 19.61 | 10.6 | 5.5 | – | 23.2 | +28% | +26% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 17.93 | 10.2 | 5.3 | – | 16.7 | +28% | +17% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 18.00 | 10.6 | 5.7 | – | 9.0 | +21% | +58% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 17.22 | 11.3 | 5.5 | – | 12.2 | +49% | +100% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 11.30 | 8.9 | 4.0 | – | 6.3 | +10% | +21% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 11.53 | 9.5 | 4.1 | – | 5.8 | -4% | +16% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 9.03 | 7.8 | 3.2 | – | 12.5 | +115% | +244% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 9.65 | 10.3 | 4.0 | – | 6.8 | -3% | 0% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 10.84 | 11.5 | 4.4 | – | 14.0 | +12% | +26% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 10.99 | 12.5 | 4.6 | – | 7.5 | +31% | +11% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 10.94 | 12.9 | 5.0 | – | 6.4 | -9% | -10% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 13.70 | 15.9 | 6.1 | – | 8.1 | +17% | -54% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 13.16 | 11.4 | 6.2 | – | 7.9 | +29% | +109% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。