Theravance Biopharma, Inc.
0.00 (0.00%)評價 Theravance Biopharma, Inc. · 資料日 2026-09-24 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 16.9x | 0.8x60.1x | 69 / 100 | 7.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.21;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 81.0x | 0.8x34.1x | 100 / 100 | 4.4x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.27;區間同上 | 13.3x | 0.8x34.1x | 67 / 100 | 4.4x | |
| 股價營收比 | 8.4x | 7.3x15.7x | 26 / 100 | 10.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 9.8x | 4.3x15.1x | 55 / 100 | 8.7x | |
| EV / 營收 | 8.5x | 7.6x15.7x | 16 / 100 | 12.6x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | -27.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 21.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.01 的 16.9 倍(五年裡第 69 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.01 算是 16.9 倍(第 73 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 2.02 的 8.4 倍(五年裡第 26 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 1.67 算是 10.2 倍(第 44 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LXRX LEXICON PHARMACEUT | 912M | – | – | 22.0 5/6 | -24% 8/9 | -15% | -3,835.3% |
| IMMX Immix Biopharma, I | 894M | – | – | – | 0% 4/9 | -19% | – |
| FTH Faeth Therapeutics | 891M | – | – | – | 0% 5/9 | +67% | – |
| AVTX Avalo Therapeutics | 889M | – | – | 15062 6/6 | -100% 9/9 | -1% | – |
| TBPH Theravance Biophar | 884M | 81.0 2/2 | 0.16 1/2 | 7.9 3/6 | -16% 7/9 | +507% | -39.9% |
| RIGL RIGEL PHARMACEUTIC | 871M | 13.2 1/2 | 0.33 2/2 | 3.1 1/6 | +4% 3/9 | +39% | 30.0% |
| CYRX Cryoport, Inc. | 862M | – | – | 4.6 2/6 | +11% 2/9 | +14% | -20.5% |
| OLMA Olema Pharmaceutic | 859M | – | – | – | 0% 6/9 | -11% | – |
| WVE Wave Life Sciences | 857M | – | – | 13.1 4/6 | +21% 1/9 | -4% | -3,248.3% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 17.00 | 16.8 | 8.4 | – | – | -21% | -110% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 16.23 | 7.4 | 7.6 | 193 | – | +15% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 18.71 | 9.2 | 9.0 | – | – | +145% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 14.60 | 25.6 | 9.4 | – | – | +19% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 11.03 | 46.0 | 7.2 | – | – | +84% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 8.93 | – | 6.8 | – | – | +6% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 9.41 | – | 7.2 | – | – | – | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 8.06 | – | – | – | – | -4% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 8.48 | – | – | – | – | -9% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 8.97 | – | – | – | – | +5% | – |
| 24Q1 | 2024-01-31 | 9.48 | – | – | – | – | – | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 11.24 | – | 10.8 | – | – | +20% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 8.63 | – | 8.3 | – | – | +26% | -101% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 10.35 | 0.9 | 11.4 | – | – | +24% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 10.85 | 0.9 | 14.1 | – | – | -21% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 11.22 | 1.0 | 16.1 | – | – | -2% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 10.14 | 0.9 | 14.8 | – | – | -6% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 9.06 | – | 13.2 | – | – | -14% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 9.56 | – | 13.3 | – | – | -7% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 11.05 | – | 13.9 | – | – | -20% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。