SANUWAVE Health, Inc.
+0.42 (+10.17%)評價 SANUWAVE Health, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 4.9x | 5.0x34.7x | 14 / 100 | 10.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 43.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 43.5x | |
| 股價營收比 | 0.9x | 1.0x9.0x | 4 / 100 | 3.8x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 3.6x | |
| EV / 營收 | 1.1x | 1.2x9.6x | 4 / 100 | 4.5x | |
| EV / EBITDA | 19.1x | 19.9x58.7x | 4 / 100 | 36.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 9.2x | 9.4x80.8x | 9 / 100 | 35.5x | |
| 自由現金流殖利率 | 10.8% | -0.3%10.1% | 100 / 100 | 0.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 5.11 的 0.9 倍(五年裡第 4 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SRTS Sensus Healthcare, | 50.2M | – | – | 2.9 4/9 | -30% 8/9 | +77% | -138.9% |
| NEPH NEPHROS INC | 46.8M | 25.4 1/1 | 1.08 1/1 | 2.3 3/9 | +18% 3/9 | +24% | 20.2% |
| XTNT Xtant Medical Hold | 44.9M | – | – | 0.4 1/9 | -26% 7/9 | +63% | -39.8% |
| HRGN Harvard Apparatus | 40.4M | – | – | 41.2 7/9 | +31% 2/9 | – | -408.7% |
| SNWV SANUWAVE Health, I | 39.1M | – | – | 0.9 2/9 | -4% 6/9 | – | -2.9% |
| MCAG Mountain Crest Acq | 38.1M | – | – | 1039 9/9 | -38% 9/9 | – | -1,344.1% |
| NSPR InspireMD, Inc. | 35.8M | – | – | 3.3 5/9 | +9% 5/9 | -7% | -815.6% |
| PAVM PAVmed Inc. | 31.7M | – | – | 283 8/9 | +227% 1/9 | -2% | -21,278.8% |
| PETV PetVivo Holdings, | 30.4M | – | – | 25.7 6/9 | +13% 4/9 | – | -476.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 6.72 | 5.45 | 4.54 | 3.85 | 3.31 |
| +5% | 10.61 | 8.57 | 7.12 | 6.03 | 5.19 |
| +10% | 16.38 | 13.18 | 10.90 | 9.20 | 7.90 |
| +15% | 24.84 | 19.88 | 16.38 | 13.78 | 11.78 |
| +20% | 37.07 | 29.55 | 24.25 | 20.33 | 17.32 |
| +25% | 54.58 | 43.34 | 35.43 | 29.59 | 25.12 |
| +30% | 79.31 | 62.76 | 51.13 | 42.56 | 36.02 |
| +40% | 161.65 | 127.20 | 103.05 | 85.31 | 71.81 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 10.00 | 10.9 | 2.0 | 29.1 | 20.3 | -4% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 17.29 | 18.0 | 3.3 | 37.0 | 37.3 | +4% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 29.84 | 72.8 | 6.2 | 47.5 | 140 | +28% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 37.48 | – | 8.3 | 61.2 | – | +23% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 32.86 | – | 7.7 | 45.8 | – | +43% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 35.37 | – | 8.4 | 44.5 | – | +63% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 23.00 | – | 3.2 | 19.9 | 52.2 | +57% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。