SMITH MIDLAND CORP
-0.27 (-1.10%)評價 SMITH MIDLAND CORP · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 16.6x | 12.4x136x | 47 / 100 | 17.1x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 22.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 22.0x | |
| 股價營收比 | 1.4x | 0.0x3.7x | 23 / 100 | 2.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 2.0x | |
| EV / 營收 | 1.4x | -0.1x3.6x | 23 / 100 | 2.0x | |
| EV / EBITDA | 8.5x | -0.4x66.8x | 31 / 100 | 12.7x | |
| 股價 / 自由現金流 | 30.8x | 0.1x66.9x | 58 / 100 | 24.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.2% | -13.4%973.6% | 73 / 100 | 0.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.46 的 16.6 倍(五年裡第 47 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 16.86 的 1.4 倍(五年裡第 23 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RMIX Suncrete, Inc. | 893M | – | – | – | +131% 1/2 | +377% | -9.0% |
| SMID SMITH MIDLAND CORP | 128M | – | – | 1.4 1/1 | -11% 2/2 | – | 8.5% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 13.99 | 11.97 | 10.51 | 9.42 | 8.56 |
| +5% | 20.19 | 16.94 | 14.62 | 12.89 | 11.55 |
| +10% | 29.37 | 24.26 | 20.64 | 17.94 | 15.86 |
| +15% | 42.82 | 34.94 | 29.37 | 25.23 | 22.05 |
| +20% | 62.30 | 50.33 | 41.89 | 35.64 | 30.85 |
| +25% | 90.16 | 72.27 | 59.68 | 50.38 | 43.27 |
| +30% | 129.53 | 103.19 | 84.68 | 71.04 | 60.63 |
| +40% | 260.59 | 205.75 | 167.31 | 139.07 | 117.58 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 29.00 | 19.9 | 1.7 | 10.3 | 36.9 | -11% | -67% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 32.53 | 16.3 | 1.9 | 9.4 | 35.7 | -5% | -60% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 36.34 | 15.4 | 2.1 | 9.3 | 38.8 | +25% | +46% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 36.90 | 16.5 | 0.0 | -0.4 | 0.2 | -9% | -8% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 33.56 | 14.7 | 2.0 | 8.2 | – | +33% | +114% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 31.07 | 16.7 | 2.0 | 10.4 | – | +35% | +195% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 44.46 | 30.7 | 3.0 | 18.5 | – | +13% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 33.39 | – | 0.0 | -0.4 | 0.1 | +51% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 27.69 | – | 2.2 | 24.0 | 48.5 | +34% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 46.98 | – | 4.0 | 49.8 | 87.6 | +30% | +950% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 39.50 | – | 3.5 | 58.5 | 76.8 | +13% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 19.01 | – | 1.7 | 33.0 | – | +31% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 23.52 | – | 0.0 | 0.9 | – | +11% | -188% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 18.76 | 98.7 | 1.9 | 26.3 | – | +23% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 20.50 | 137 | 2.1 | 28.7 | – | +45% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 26.75 | 178 | 3.1 | 38.4 | – | -9% | -100% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 14.00 | 16.3 | 1.6 | 14.3 | – | +8% | -11% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 17.75 | 20.2 | 2.0 | 17.2 | – | -31% | -104% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 47.00 | 32.4 | 0.0 | -1.0 | 0.1 | -10% | -100% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 13.87 | 8.8 | 1.4 | 6.1 | 9.3 | +5% | +137% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。