POOL CORP
+0.31 (+0.18%)評價 POOL CORP · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 15.4x | 16.6x34.8x | 2 / 100 | 24.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 11.00;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 15.3x | 21.9x34.6x | 0 / 100 | 27.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 11.81;區間同上 | 14.2x | 21.9x34.6x | 0 / 100 | 27.9x | |
| 股價營收比 | 1.1x | 1.3x4.1x | 2 / 100 | 2.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.1x | 2.1x3.4x | 0 / 100 | 2.6x | |
| EV / 營收 | 1.4x | 1.5x4.2x | 2 / 100 | 2.6x | |
| EV / EBITDA | 11.5x | 12.5x26.2x | 2 / 100 | 18.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 19.6x | 16.0x73.4x | 25 / 100 | 23.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.1% | 0.8%6.2% | 77 / 100 | 4.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 8.8% | 1.1%7.9% | 100 / 100 | 3.6% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 10.88 的 15.4 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 11.61 算是 14.5 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 146.99 的 1.1 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 153.17 算是 1.1 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| POOL POOL CORP | 6.1B | 15.3 2/2 | 2.06 2/2 | 1.1 1/3 | +3% 3/3 | +7% | 7.3% |
| YDDL One & one Green Te | 76.5M | 7.3 1/2 | 0.29 1/2 | 1.2 2/3 | +31% 2/3 | +25% | – |
| SGLA Sino Green Land Co | 42.5M | – | – | 26.1 3/3 | +69% 1/3 | – | -83.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 107.01 | 84.84 | 68.95 | 56.99 | 47.65 |
| +5% | 174.67 | 139.18 | 113.88 | 94.95 | 80.26 |
| +10% | 275.01 | 219.23 | 179.64 | 150.15 | 127.39 |
| +15% | 422.05 | 335.92 | 275.00 | 229.78 | 195.01 |
| +20% | 634.91 | 504.13 | 411.87 | 343.60 | 291.26 |
| +25% | 939.35 | 743.88 | 606.27 | 504.69 | 427.00 |
| +30% | 1,369.6 | 1,081.8 | 879.48 | 730.42 | 616.66 |
| +40% | 2,801.9 | 2,202.6 | 1,782.5 | 1,473.9 | 1,239.1 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 | 2026-03-31 | 202.33 | 18.6 | 1.4 | 13.4 | 23.6 | +6% | +2% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 228.75 | 21.1 | 1.6 | 15.3 | 27.6 | -1% | -14% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 310.07 | 28.2 | 2.2 | 19.6 | 29.2 | +1% | +4% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 291.48 | 26.8 | 2.1 | 19.0 | 25.1 | +1% | +4% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 318.35 | 29.8 | 2.3 | 20.5 | 24.7 | -4% | -30% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 340.94 | 30.2 | 2.5 | 21.0 | 21.7 | -2% | -24% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 376.80 | 32.4 | 2.7 | 22.4 | 25.5 | -3% | -7% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 307.33 | 25.9 | 2.2 | 18.4 | 19.0 | -5% | -16% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 403.50 | 31.6 | 2.8 | 21.9 | 17.9 | -7% | -21% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 398.71 | 29.9 | 2.8 | 21.0 | 18.8 | -8% | -27% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 356.10 | 25.8 | 2.5 | 18.3 | 16.0 | -9% | -27% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 374.64 | 24.8 | 2.5 | 17.9 | 18.8 | -10% | -23% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 342.44 | 20.4 | 2.2 | 15.2 | 18.0 | -15% | -41% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 302.33 | 16.2 | 1.9 | 12.6 | 27.3 | +6% | -31% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 318.21 | 16.3 | 2.1 | 13.0 | 57.1 | +14% | +5% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 351.23 | 18.3 | 2.4 | 14.8 | 123 | +15% | +20% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 422.85 | 23.5 | 3.0 | 19.1 | – | +33% | +82% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 566.00 | 35.4 | 4.3 | 27.9 | 83.1 | +23% | +83% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 434.41 | 29.4 | 3.5 | 22.2 | 52.2 | +24% | +55% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。