Organogenesis Holdings Inc.
+0.06 (+4.41%)評價 Organogenesis Holdings Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 19.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS -1.38;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 40.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS -0.31;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 40.5x | |
| 股價營收比 | 0.4x | 0.5x3.0x | 2 / 100 | 1.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.9x | 0.7x3.1x | 39 / 100 | 1.0x | |
| EV / 營收 | 0.4x | 0.5x2.9x | 2 / 100 | 0.9x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 14.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 8.8x | 17.0x138x | 3 / 100 | 44.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 11.4% | -8.0%5.5% | 100 / 100 | 1.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.0% | 歷史不足 | 100 / 100 | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.15 的 15.7 倍(五年裡第 36 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 3.56 的 0.4 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 1.95 算是 0.7 倍(第 19 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NKTX Nkarta, Inc. | 203M | – | – | – | 0% 4/9 | -3% | – |
| DERM Journey Medical Co | 201M | – | – | 3.0 3/5 | +32% 3/9 | +2036% | 2.6% |
| PEPG PepGen Inc. | 197M | – | – | – | 0% 5/9 | +3% | – |
| ORMP ORAMED PHARMACEUTI | 197M | 1.1 1/1 | – | 98.6 5/5 | -100% 9/9 | – | – |
| ANTX AN2 Therapeutics, | 191M | – | – | – | 0% 6/9 | +11% | – |
| TNXP Tonix Pharmaceutic | 186M | – | – | 6.4 4/5 | +320% 1/9 | +21% | -314.1% |
| ORGO Organogenesis Hold | 183M | – | – | 0.4 1/5 | -65% 8/9 | +77% | -116.5% |
| NERV Minerva Neuroscien | 175M | – | – | – | 0% 7/9 | +26% | – |
| LFCR LIFECORE BIOMEDICA | 169M | – | – | 1.7 2/5 | +61% 2/9 | +13% | 7.5% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 2.51 | 2.09 | 1.79 | 1.56 | 1.39 |
| +5% | 3.78 | 3.11 | 2.64 | 2.28 | 2.00 |
| +10% | 5.68 | 4.62 | 3.88 | 3.32 | 2.89 |
| +15% | 8.45 | 6.83 | 5.68 | 4.82 | 4.17 |
| +20% | 12.47 | 10.00 | 8.26 | 6.97 | 5.98 |
| +25% | 18.21 | 14.52 | 11.93 | 10.01 | 8.54 |
| +30% | 26.33 | 20.90 | 17.08 | 14.27 | 12.12 |
| +40% | 53.36 | 42.05 | 34.12 | 28.30 | 23.87 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 2.43 | – | 0.7 | – | 15.0 | -57% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 2.37 | – | 0.6 | 11.4 | 17.7 | -57% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 5.18 | 34.5 | 1.2 | 9.7 | – | +78% | +520% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 4.22 | – | 1.2 | 60.1 | – | +31% | +22% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 3.66 | – | 1.1 | – | – | -22% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 4.32 | – | 1.2 | – | – | -21% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 3.20 | – | 0.9 | 23.2 | 101 | +27% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 2.86 | – | 0.8 | – | 98.5 | +6% | +350% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 2.80 | – | 0.8 | – | 43.6 | +11% | -425% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 2.84 | 71.0 | 0.9 | 15.8 | 55.0 | +2% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 4.09 | 102 | 1.3 | 22.0 | 82.9 | -14% | -100% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 3.18 | 31.8 | 0.9 | 13.6 | – | -7% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 3.32 | 41.5 | 1.0 | 18.5 | – | -3% | -43% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 2.13 | 19.4 | 0.6 | 10.2 | – | +11% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 2.69 | 22.4 | 0.8 | 11.5 | – | -10% | -85% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 3.24 | 7.2 | 0.9 | 8.8 | 65.5 | +3% | -100% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 4.88 | 9.0 | 1.4 | 10.0 | 28.6 | -1% | -53% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 7.62 | 12.3 | 2.1 | 13.1 | 30.9 | -5% | -114% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 9.24 | 13.2 | 2.6 | 14.1 | 40.2 | +20% | +129% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 14.24 | 29.7 | 4.3 | 21.9 | 53.2 | +13% | -53% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。