Netcapital Inc.
+0.18 (+31.62%)評價 Netcapital Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 6.6x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2025)現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 20.3x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 20.3x | |
| 股價營收比 | 5.6x | 0.2x64.6x | 61 / 100 | 4.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2025)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 3.0x | |
| EV / 營收 | 5.3x | -0.0x64.4x | 65 / 100 | 2.7x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | -213.1% | -693.3%-101.4% | 64 / 100 | -291.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 37.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.63 的 55.6 倍(五年裡第 96 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 0.13 的 5.6 倍(五年裡第 61 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MDBH MDB Capital Holdin | 13.8M | – | – | – | – | – | – |
| VRME VerifyMe, Inc. | 10.5M | – | – | 0.9 1/7 | -58% 4/5 | – | -29.1% |
| BENF Beneficient | 8.7M | – | – | – | +252% 1/5 | +100% | -3.1% |
| MGTI MGT CAPITAL INVEST | 8.2M | – | – | 94.0 6/7 | – | – | – |
| FGCO Financial Gravity | 7.7M | – | – | 1.3 2/7 | -20% 2/5 | – | -21.7% |
| CBLO C2 Blockchain, Inc | 7.6M | – | – | 429 7/7 | – | – | – |
| NCPL Netcapital Inc. | 5.8M | – | – | 7.9 4/7 | -38% 3/5 | – | -2,304.6% |
| IONI I-ON Digital Corp. | 4.1M | – | – | 8.8 5/7 | – | – | – |
| WDLF Decentral Life, In | 3.0M | – | – | 3.8 3/7 | -66% 5/5 | – | -50.1% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-01-31 | 0.71 | – | 5.4 | – | – | -38% | – |
| 26Q2 | 2025-10-31 | 2.17 | – | 13.1 | – | – | -70% | – |
| 26Q1 | 2025-07-31 | 3.39 | – | 10.6 | – | – | +34% | – |
| 25Q4 | 2025-04-30 | 2.02 | – | 3.2 | – | – | +16% | – |
| 25Q3 | 2025-01-31 | 2.06 | – | 4.9 | – | – | -85% | – |
| 25Q2 | 2024-10-31 | 1.53 | – | 0.9 | – | – | -92% | -193% |
| 25Q1 | 2024-07-31 | 4.83 | – | 0.7 | – | – | -91% | – |
| 24Q4 | 2024-04-30 | 9.31 | – | 0.3 | – | – | -89% | – |
| 24Q3 | 2024-01-31 | 12.39 | – | 0.3 | – | – | -54% | -4221% |
| 24Q2 | 2023-10-31 | 28.14 | – | 0.4 | – | – | +15% | +6200% |
| 24Q1 | 2023-07-31 | 47.60 | – | 0.6 | – | – | +13% | -429% |
| 23Q4 | 2023-04-30 | 95.20 | 151 | 52.4 | – | – | +152% | -118% |
| 23Q3 | 2023-01-31 | 93.10 | 11.5 | 72.7 | – | – | +25% | -99% |
| 23Q2 | 2022-10-31 | 125.30 | 2.4 | 87.2 | – | – | -2% | – |
| 23Q1 | 2022-07-31 | 210.00 | 4.7 | 1.5 | – | – | +114% | -97% |
| 22Q4 | 2022-04-30 | 630.00 | 7.1 | 4.5 | – | – | +30% | -88% |
| 22Q3 | 2022-01-31 | 707.00 | 5.3 | 5.6 | – | – | +42% | +3050% |
| 22Q2 | 2021-10-31 | 752.50 | 8.3 | 6.3 | – | – | +148% | -243% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。