NATURES SUNSHINE PRODUCTS INC
-0.07 (-0.53%)評價 NATURES SUNSHINE PRODUCTS INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 12.9x | 10.8x65.9x | 17 / 100 | 18.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.08;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 12.1x | 13.2x57.7x | 4 / 100 | 20.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.23;區間同上 | 10.6x | 13.2x57.7x | 0 / 100 | 20.2x | |
| 股價營收比 | 0.5x | 0.4x0.9x | 18 / 100 | 0.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.5x | 0.4x0.8x | 18 / 100 | 0.6x | |
| EV / 營收 | 0.3x | 0.3x0.7x | 13 / 100 | 0.5x | |
| EV / EBITDA | 3.7x | 3.5x10.3x | 10 / 100 | 6.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 13.2x | 11.8x34.7x | 27 / 100 | 15.2x | |
| 自由現金流殖利率 | 7.6% | 2.3%8.4% | 76 / 100 | 6.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 2.7% | 0.8%8.8% | 29 / 100 | 4.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.01 的 12.9 倍(五年裡第 17 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.19 算是 10.9 倍(第 7 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 26.83 的 0.5 倍(五年裡第 18 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 27.99 算是 0.5 倍(第 11 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FHTX Foghorn Therapeuti | 246M | – | – | 6.7 3/4 | +10% 1/9 | -25% | -54.8% |
| RNAC Cartesian Therapeu | 243M | – | – | – | -85% 7/9 | -37% | – |
| WHWK Whitehawk Therapeu | 239M | – | – | – | -100% 9/9 | -2% | – |
| ALXO ALX ONCOLOGY HOLDI | 235M | – | – | – | 0% 3/9 | +3% | – |
| NATR NATURES SUNSHINE P | 229M | 12.1 1/2 | 0.87 2/2 | 0.5 1/4 | +3% 2/9 | +14% | 4.7% |
| SIGA SIGA TECHNOLOGIES | 226M | 62.8 2/2 | 0.03 1/2 | 4.2 2/4 | -37% 6/9 | +2060% | 33.9% |
| ZNTL Zentalis Pharmaceu | 223M | – | – | – | 0% 4/9 | +15% | – |
| KROS Keros Therapeutics | 222M | – | – | 14.8 4/4 | -94% 8/9 | -27% | – |
| ELDN Eledon Pharmaceuti | 213M | – | – | – | 0% 5/9 | +17% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 20.41 | 17.87 | 16.04 | 14.66 | 13.59 |
| +5% | 28.19 | 24.11 | 21.20 | 19.03 | 17.34 |
| +10% | 39.72 | 33.31 | 28.76 | 25.37 | 22.75 |
| +15% | 56.61 | 46.72 | 39.72 | 34.52 | 30.53 |
| +20% | 81.08 | 66.05 | 55.44 | 47.60 | 41.58 |
| +25% | 116.06 | 93.60 | 77.78 | 66.11 | 57.18 |
| +30% | 165.50 | 132.43 | 109.18 | 92.05 | 78.98 |
| +40% | 330.09 | 261.22 | 212.95 | 177.48 | 150.50 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 21.80 | 21.6 | 0.8 | 7.4 | 22.1 | +2% | -32% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 23.99 | 21.8 | 0.9 | 8.2 | 18.7 | +9% | +16% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 21.58 | 20.4 | 0.8 | 7.9 | 13.8 | +5% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 15.52 | 19.2 | 0.6 | 4.8 | 9.0 | +12% | +30% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 14.79 | 20.0 | 0.6 | 5.7 | 12.5 | +4% | +300% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 12.55 | 23.7 | 0.5 | 4.1 | 13.7 | +2% | +108% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 14.66 | 36.6 | 0.6 | 5.7 | 19.5 | +9% | -104% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 13.62 | 15.5 | 0.6 | 5.2 | 20.3 | +3% | +53% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 15.07 | 18.8 | 0.7 | 6.3 | 19.6 | -5% | -42% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 20.77 | 24.4 | 0.9 | 9.1 | 17.9 | +2% | +200% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 17.29 | 22.5 | 0.8 | 8.3 | 10.9 | +6% | +360% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 16.57 | 40.4 | 0.7 | 8.6 | 14.0 | +6% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 13.65 | 52.5 | 0.6 | 7.3 | 14.4 | +12% | +300% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 10.21 | 60.1 | 0.5 | 5.1 | 20.8 | -2% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 8.32 | – | 0.4 | 3.7 | – | -13% | -85% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 8.24 | 15.3 | 0.4 | 3.4 | 34.2 | -9% | -100% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 10.67 | 13.7 | 0.5 | 4.3 | 29.7 | -4% | -91% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 16.82 | 15.7 | 0.7 | 6.7 | 19.7 | +8% | -175% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 18.50 | 13.0 | 0.8 | 6.4 | 13.5 | +16% | +128% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 14.65 | 14.0 | 0.7 | 5.6 | 11.9 | +14% | -29% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。