MP Materials Corp. / DE
-2.12 (-4.29%)評價 MP Materials Corp. / DE · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 22.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.03;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 1613x | 23.4x238x | 100 / 100 | 89.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.87;區間同上 | 54.1x | 23.4x238x | 50 / 100 | 89.6x | |
| 股價營收比 | 27.6x | 8.8x46.6x | 68 / 100 | 17.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 18.6x | 11.0x36.5x | 64 / 100 | 16.0x | |
| EV / 營收 | 29.3x | 8.9x49.1x | 68 / 100 | 20.7x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 19.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 285x | |
| 自由現金流殖利率 | -6.0% | -10.7%-0.0% | 34 / 100 | -4.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.14 的 114.3 倍(五年裡第 100 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.03 算是 546.1 倍(第 100 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 1.71 的 27.6 倍(五年裡第 68 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 4.02 算是 11.8 倍(第 34 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MP MP Materials Corp. | 8.4B | 1613 1/1 | 0.56 1/1 | 27.6 2/6 | +102% 2/7 | +2887% | -29.5% |
| CLF CLEVELAND-CLIFFS I | 7.1B | – | – | 0.4 1/6 | +16% 3/7 | +596% | -0.9% |
| USAR USA Rare Earth, In | 2.0B | – | – | 155 3/6 | +4375% 1/7 | +105% | -795.6% |
| LCGMF LION COPPER CORP. | 1.9B | – | – | – | – | – | – |
| TMC TMC the metals Co | 1.7B | – | – | 347 4/6 | 0% 5/7 | +40% | -6,895.9% |
| IE Ivanhoe Electric I | 1.5B | – | – | 502 5/6 | +3% 4/7 | +22% | -2,966.9% |
| LAC LITHIUM AMERICAS C | 1.0B | – | – | – | 0% 6/7 | -124% | – |
| RBTK ZHEN DING RESOURCE | 886M | – | – | 1365 6/6 | – | – | – |
| DC Dakota Gold Corp. | 820M | – | – | – | 0% 7/7 | +15% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 56.01 | – | 32.7 | – | – | +89% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 48.26 | – | 33.8 | – | – | +49% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 50.52 | – | 38.3 | – | – | -14% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 67.07 | – | 50.4 | – | – | -15% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 33.27 | – | 22.5 | – | – | +84% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 24.41 | – | 18.5 | – | – | +25% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 15.60 | – | 13.0 | – | – | +48% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 17.65 | – | 15.7 | – | – | +20% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 12.73 | – | 12.1 | – | – | -51% | -625% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 14.30 | – | 12.9 | – | – | -49% | -140% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 19.85 | 142 | 14.0 | 104 | – | -56% | -122% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 19.10 | 32.9 | 11.1 | 36.6 | – | -58% | -106% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 22.88 | 24.6 | 10.8 | 21.5 | – | -55% | -89% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 28.19 | 22.2 | 11.9 | 20.6 | – | -42% | -56% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 24.28 | 16.0 | 8.9 | 15.2 | 278 | -7% | +57% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 27.30 | 19.6 | 9.9 | 15.2 | 65.3 | +72% | +120% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 32.08 | 26.5 | 12.9 | 19.3 | – | +140% | +322% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 57.34 | 62.3 | 27.9 | 42.4 | – | – | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 32.23 | – | – | – | – | +136% | -45% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。