Mastech Digital, Inc.
-0.21 (-2.83%)評價 Mastech Digital, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 42.5x | 13.4x126x | 75 / 100 | 20.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.33;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 22.2x | 18.1x182x | 18 / 100 | 38.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.96;區間同上 | 7.5x | 18.1x182x | 0 / 100 | 38.0x | |
| 股價營收比 | 0.5x | 0.4x1.0x | 37 / 100 | 0.5x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.5x | 0.5x0.9x | 24 / 100 | 0.7x | |
| EV / 營收 | 0.3x | 0.2x1.0x | 13 / 100 | 0.5x | |
| EV / EBITDA | 10.8x | 7.9x24.2x | 48 / 100 | 11.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | 9.1x | 6.3x66.3x | 39 / 100 | 12.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 10.9% | 1.5%15.8% | 63 / 100 | 7.8% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.17 的 42.5 倍(五年裡第 75 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.81 算是 9.0 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 14.69 的 0.5 倍(五年裡第 37 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 14.43 算是 0.5 倍(第 40 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GRNQ Greenpro Capital C | 181M | – | – | 90.4 5/9 | -29% 5/6 | – | -243.1% |
| AUC ATIF Holdings Ltd | 162M | – | – | 437 7/9 | +25% 2/6 | – | -75.6% |
| RTB RTB Digital, Inc. | 112M | – | – | 8.8 3/9 | +350% 1/6 | – | -383.6% |
| MHH Mastech Digital, I | 86.7M | 22.2 1/1 | 0.11 1/1 | 0.5 1/9 | -13% 4/6 | +197% | -0.8% |
| VDTA Vertical Data Inc. | 85.4M | – | – | 97.9 6/9 | – | – | – |
| BLNC Balance Labs, Inc. | 72.6M | – | – | 1816 8/9 | – | – | -6,826.1% |
| CTM Castellum, Inc. | 57.7M | – | – | 1.0 2/9 | +6% 3/6 | 0% | -7.9% |
| EUBG ENTREPRENEUR UNIVE | 56.1M | – | – | 11.1 4/9 | -35% 6/6 | – | 3.5% |
| NORD Nordicus Partners | 52.3M | – | – | 10469 9/9 | – | – | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 15.72 | 13.68 | 12.21 | 11.11 | 10.25 |
| +5% | 21.95 | 18.68 | 16.35 | 14.61 | 13.26 |
| +10% | 31.19 | 26.05 | 22.41 | 19.69 | 17.60 |
| +15% | 44.73 | 36.80 | 31.19 | 27.03 | 23.82 |
| +20% | 64.34 | 52.29 | 43.80 | 37.51 | 32.69 |
| +25% | 92.38 | 74.37 | 61.70 | 52.34 | 45.19 |
| +30% | 132.00 | 105.49 | 86.86 | 73.13 | 62.66 |
| +40% | 263.91 | 208.71 | 170.03 | 141.60 | 119.98 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 7.73 | 45.5 | 0.5 | 11.9 | 9.8 | -16% | -200% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 5.69 | 29.9 | 0.4 | 6.6 | 6.4 | -15% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 6.98 | 140 | 0.4 | 14.1 | 7.8 | -10% | +700% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 7.62 | – | 0.5 | 24.2 | 8.8 | -6% | -50% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 7.17 | 120 | 0.4 | 14.3 | 11.7 | -1% | -92% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 10.21 | 60.1 | 0.6 | 16.5 | 24.9 | +3% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 14.90 | 53.2 | 0.9 | 20.7 | 28.6 | +10% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 10.00 | – | 0.6 | 255 | 15.7 | +8% | +1500% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 7.50 | – | 0.5 | – | 51.1 | -5% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 9.00 | – | 0.5 | – | 9.5 | -15% | -150% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 8.43 | – | 0.5 | – | 6.3 | -20% | -446% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 9.00 | – | 0.5 | 26.0 | 7.1 | -24% | -95% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 9.88 | 61.8 | 0.5 | 13.5 | 4.9 | -16% | -195% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 12.33 | 22.4 | 0.6 | 10.2 | 10.6 | -8% | -89% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 11.01 | 15.3 | 0.5 | 7.7 | 11.3 | -3% | -61% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 14.77 | 16.1 | 0.7 | 8.9 | 19.4 | +6% | -29% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 14.86 | 14.9 | 0.7 | 8.6 | 39.0 | +16% | -35% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 18.49 | 16.7 | 1.0 | 9.8 | 63.4 | +20% | +90% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 17.07 | 16.7 | 0.9 | 9.8 | 61.7 | +21% | +94% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 17.01 | 19.8 | 1.0 | 11.1 | 38.5 | +26% | +12% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。